Vencedor prémios APFIPP: o melhor fundo PPR com ISRR 2

Na mais recente cerimónia de entrega de prémios da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, o vencedor do prémio Melhor Fundo PPR com ISRR 2 foi o BPI Reforma Segura. Desta feita, passemos à sua análise.

Lançado em 1991, o produto possui hoje em dia um património de 741,93 milhões de euros. Tem como gestora a BPI Gestão de Activos e investe maioritariamente em títulos de dívida pública, obrigações de taxa fixa e obrigações de taxa indexada.

Com uma rentabilidade anualizada a cinco anos com referência ao final do mês de maio de 0,92%, esta estratégia de investimento investe na sua maioria em Portugal (15,7%), nos Estados Unidos (14.0%) e na Alemanha (11,5%). É ainda classificado com o selo Blockbuster pela Funds People.

Relativamente ao contexto atual do mercado, a sociedade gestora afirma que no mês de maio, devido às tensões comerciais entre os EUA e a Europa e à formação de um governo eurocético em Itália, voltaram a gerar volatilidade nos mercados financeiros. A generalidade dos ativos de risco apresentou, segundo a casa gestora, perdas no mês, tendo o Euro Stoxx 50 desvalorizado -3,67% e o índice italiano MIB desvalorizado -9,15%.

A entidade gestora conclui, então, que a performance do BPI Reforma Segura foi afetada negativamente pela exposição à dívida periférica e pela subexposição à variação das taxas de juro alemãs. No entanto, teve o contributo positivo da exposição a obrigações de empresas como a Johnson & Johnson, Total, EDF, entre outras.