Último triénio: os melhores fundos de ações

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Thomas Hawk, Flickr, Creative Commons

O segmento nacional de fundos de ações nacionais era composto, no final de setembro, por quase seis dezenas de produtos que totalizavam mais de mil milhões de euros em ativos sob gestão. Nos últimos três anos, os fundos de ações apresentam uma rendibilidade média acima de 11,16%. 

Segundo os dados da Morningstar, o fundo que se encontra em primeiro lugar na tabela é um fundo que investe especificamente no sector da saúde. O Montepio Euro HealthCare pertence à Montepio Gestão de Activos e fechou os três anos anteriores ao final do mês de setembro com uma rendibilidade anualizada na ordem dos 21,64%. Em termos de ativos sob gestão, o produto encerrou o mesmo período com mais de dez milhões de euros.

Os dois fundos que se seguem no ranking elaborado investem no mesmo mercado: América do Norte. O Santander Acções América, da Santander Asset Management, fechou o mês de setembro com uma rendibilidade nos últimos três anos de 19,19%, seguido do Caixagest Acções EUA, da Caixagest, com mais de 18,42%. No que toca a património, o primeiro produto tinha mais de 26 milhões de euros enquanto o segundo ultrapassava os 74 milhões de euros.

As posições seguintes são ocupadas por fundos ou sectoriais ou que investem do outro lado do Atlântico. O quarto lugar da lista pertence ao Millennium Eurofinanceiras, da Millennium Gestão de Activos, que apresenta uma rendibilidade anualizada no período analisado de 18,07%. Já o top 5 é rematado com um produto da BPI Gestão de Activos. O fundo BPI América D fechou os últimos três anos com uma valorização anualizada de 17,63%.

Todos classificados pela Morningstar

Os cerca de 60 fundos portugueses de ações são classificados pela Morningstar no seu Star Rating. Embora nenhum receba a notação máxima, cinco estrelas, podemos encontrar alguns produtos de quatro estrelas na lista dos quinze mais rentáveis no período analisado.

Os fundos ES Poupança Acções PPA da ESAF, BPI Poupança Acções da BPI Gestão de Activos e ainda o Santander Acções Portugal da Santander Asset Management são os representantes na lista dos “quinze mais” que apresentam o rating mais elevado - quatro estrelas.

Os quinze fundos de ações mais rentáveis nos últimos três anos

Fundo Estrelas Morningstar Gestora Rendibilidade anualizada 3 anos (%)  Ativos sob gestão 
Montepio Euro Healthcare 2 Montepio Gestão de Activos 21,648  10 378 500 €
Santander Acções América 2 Santander Asset Management 19,190  26 942 800 €
Caixagest Acções EUA 3 Caixagest 18,422  74 305 227 €
Millennium Eurofinanceiras 2 Millennium Gestão de Activos 18,079  27 692 047 €
BPI América D 2 BPI Gestão de Activos 17,639  31 735 290 €
Millennium Acções América 2 Millennium Gestão de Activos 17,413  8 560 370 €
Santander PPA 3 Santander Asset Management 17,099  5 755 504 €
Millennium Global Equities Selection 3 Millennium Gestão de Activos 15,933  14 394 619 €
Montepio Euro Financial Services 1 Montepio Gestão de Activos 15,861  4 893 252 €
ES Poupança Acções PPA 4 ESAF 15,788  2 445 080 €
BPI Poupança Acções (PPA) 4 BPI Gestão de Activos 15,608  2 599 917 €
Optimize Europa Valor 3 Optimize Investment Partners 14,649  7 248 188 €
Santander Acções Portugal 4 Santander Asset Management 14,173  122 565 787 €
BPI América E 1 BPI Gestão de Activos 13,915  31 735 290 €
BPI Europa 2 BPI Gestão de Activos 13,758  71 782 553 €
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro