Com cinco estrelas recentemente atribuídas pela Morningstar, o fundo UBS Small Caps Europe, da UBS Global Asset Management, é gerido por Thomas Angerman (na foto) e Pascal Boeuf desde 2004.
Tal como o próprio nome indica, o fundo investe em ações Europa, selecionando empresas de pequena capitalização para fazer parte da sua carteira. Nesta mesma perspetiva, já em janeiro, Hywell Franklin, o product specialist, reiterava que “nos últimos anos as small caps têm mostrado muita atratividade ao nível do investimento. Têm apresentado um melhor comportamento do que as grandes capitalizadas e com melhor rentabilidade ajustada ao risco”, afirmava numa entrevista à Funds People Espanha.
O UBS Small Caps Europe é exemplo disso. Segundo a Morningstar, o fundo que agora passou a arrecadar 5 estrelas, apresenta uma rentabilidade anualizada de 8.28% no último ano, enquanto a 3 anos esse retorno ascende aos 13.48%
Relativamente ao enfoque de investimento, o fundo centra-se em “empresas com uma capitalização de mercado abaixo dos 5 mil milhões de euros”. O product specialist já referido acima, acredita também que “este tipo de empresas podem beneficiar do contexto de recuperação: em primeiro lugar por terem uma orientação mais doméstica, e em segundo lugar por pertencerem a sectores maioritariamente cíclicos”.
Nas cinco maiores posições do produto encontram-se o sector industrial, o consumo cíclico e o sector imobiliário. Por região geográfica, ainda que a Zona Euro esteja na primeira posição, com 46.07% da carteira, o fundo investe também grande parte no Reino Unido (42.21%).
