Retorno por unidade de risco: conheça os fundos mais se destacam no segmento de fixed income

tecnologia escritorio generica calculadora mercados
Photo by rawpixel on Unsplash

Após termos revelado quais são os fundos que apresentam melhor retorno por unidade de risco nos segmentos de equity e allocation, resta apenas apurar os que mais se destacam nas categorias de fixed income e money markets.

Confortavelmente no topo da tabela e com uma larga margem de vitória surge o IMGA CA Monetário. Por cada unidade de desvio-padrão, o produto gerido por Aitor Zubeldia e sob a alçada da IM Gestão de Ativos, registou uma rentabilidade anualizada de 3,16 por cada unidade de desvio-padrão, muito embora isso resulte das particularidades do perfil de rentabilidade e risco de um fundo monetário.

Já o segundo classificado contava, a fecho de julho, com 117,4 milhões de euros em ativos sob gestão e por essa altura já tinha alcançado captações líquidas de 46,3 milhões de euros em 2019. Falamos do NB Obrigações Europa. Este fundo com Selo Blockbuster Funds People 2019 e sob a gestão de Vasco Teles, apresenta um retorno por unidade de risco de 1,80.

O Caixagest Obrigações, lançado há 10 anos, conseguiu um retorno por unidade de risco de 1,68, que o fez ascender ao top 3 deste ranking. Este fundo da Caixagest, também ele com Selo Funds People 2019, no caso pela sua classificação Consistente, apresenta um retorno anualizado a 3 anos de 3,17% e um desvio padrão de 1,89%.

Fundo Gestora Retorno anualizado a 3 anos % em euros Desvio padrão a 3 anos % em euros Retorno por unidade de risco em euros
IMGA CA Monetário

IM Gestão Activos

0,02 0,01 3,16
NB Obrigações Europa GNB Gestão de Ativos 8,36 4,64 1,80
Caixagest Oportunidades Caixagest 3,17 1,89 1,68
NB Rendimento Plus GNB Gestão de Ativos 3,80 3,03 1,26
NB Capital Plus GNB Gestão de Ativos 1,03 0,88 1,18
Optimize Europa Obrigações Optimize Investment Partners 2,66 2,55 1,04
NB Capital* GNB Gestão de Ativos 0,16 0,16 1,04
Montepio Taxa Fixa Montepio Gestão de Activos 1,81 2,00 0,91
Caixagest Obrigações Caixagest 0,69 0,89 0,77
Lynx Euro Tesouraria Lynx Asset Managers 0,17 0,22 0,76

Fonte: Morningstar

*anteriormente denominado NB Monetário.