Chegados ao final do primeiro trimestre do ano, é hora de olharmos para os fundos de pensões abertos nacionais com melhor performance nos últimos cinco anos, cujas sociedades gestoras são associadas da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento Pensões e Patrimónios – APIFPP. Realce, ainda, para o facto das rendibilidade apresentadas serem brutas de impostos e não consideram comissões de subscrição e resgate.
O camisola amarela no período em análise é o fundo Caixa Reforma Garantida 2022 que é gerido pela CGD Pensões. Trata-se de um fundo com garantia de capital que regista uma rendibilidade anualizada de 7,4% e uma volatilidade entre 2% e 5%. No final de março o seu património ascendia a 14,7 milhões de euros. Segundo o prospeto do produto, o investimento em obrigações tem como ‘benchmark central’ 70% da carteira, com o investimento imobiliário a ser a segunda classe ‘preferida’ com 15%.
Optimize em grande destaque
Na lista dos cinco produtos com melhores performances, nos últimos cinco anos, encontramos três da Banif Pensões. No entanto, apesar de ser a entidade gestora dos produtos, o mandato de gestão está atribuído à Optimize Investment Partners.
Com 7% de ganhos anualizados e com um nível de risco de 4 – ou seja, a volatilidade situou-se entre os 5% e os 10% - surge o Optimize Capital Pensões Acções. No final de março o seu património superava os 1,2 milhões de euros, com o prospeto do produto a mostrar que a maior ‘exposição central de referência’ era nas obrigações com 50%, seguindo-se as ações com 40%.
Com o mesmo nível de risco – nível 4 – surgem os outros dois produtos: o Optimize Capital Pensões Equilibrado e ainda o Optimize Capital Pensões Moderado. O primeiro com ganhos anualizados de 6,3% e mais de 1,1 milhões de euros em património; e o segundo com uma valorização anual de 5,5% e 1,3 milhões de euros em património.
Em ambos os casos, o investimento em obrigações domina a carteira. No caso do Optimize Capital Pensões Moderado, a ‘exposição central de referência’ nos títulos de dívida atingia os 80% que passam a 65% no caso do Optimize Capital Pensões Moderado.
BBVA Fundos com o maior fundo
Dos cinco mais rentáveis, o maior é gerido pela BBVA Fundos e denomina-se de Protecção 2020. Tal como o líder, trata-se de um fundo com garantia de capital, e regista uma rendibilidade anualizada de 5,6% com um nível de risco 5 (volatilidade situou-se entre os 10% e os 15%). O seu património ficava perto dos 22 milhões de euros e no final de fevereiro (segundo a ficha online) alocava 97% do capital a dívida pública espanhola, e 4% a cash.
As cinco melhores rendibilidades dos fundos de pensões abertos
Fundo |
Gestora |
Rendibilizada anualizada* |
Volume sob gestão (milhões de euros) |
---|---|---|---|
Caixa Reforma Garantida 2022 |
CGD Pensões |
7,4% |
14,7 |
Optimize Capital Pensões Acções |
Banif Pensões |
7,0% |
1,2 |
Optimize Capital Pensões Equilibrado |
Banif Pensões |
6,4% |
1,1 |
Protecção 2020 |
5,6% |
21,9 |
|
Optimize Capital Pensões Moderado |
Banif Pensões |
5,5% |
1,3 |