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Que fundos de pensões abertos lideram nos últimos cinco anos?


Chegados ao final do primeiro trimestre do ano, é hora de olharmos para os fundos de pensões abertos nacionais com melhor performance nos últimos cinco anos, cujas sociedades gestoras são associadas da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento Pensões e Patrimónios – APIFPP. Realce, ainda, para o facto das rendibilidade apresentadas serem brutas de impostos e não consideram comissões de subscrição e resgate.

O camisola amarela no período em análise é o fundo Caixa Reforma Garantida 2022 que é gerido pela CGD Pensões. Trata-se de um fundo com garantia de capital que regista uma rendibilidade anualizada de 7,4% e uma volatilidade entre 2% e 5%. No final de março o seu património ascendia a 14,7 milhões de euros. Segundo o prospeto do produto, o investimento em obrigações tem como ‘benchmark central’ 70% da carteira, com o investimento imobiliário a ser a segunda classe ‘preferida’ com 15%.

Optimize em grande destaque

Na lista dos cinco produtos com melhores performances, nos últimos cinco anos, encontramos três da Banif Pensões. No entanto, apesar de ser a entidade gestora dos produtos, o mandato de gestão está atribuído à Optimize Investment Partners.

Com 7% de ganhos anualizados e com um nível de risco de 4 – ou seja, a volatilidade situou-se entre os 5% e os 10% - surge o Optimize Capital Pensões Acções. No final de março o seu património superava os 1,2 milhões de euros, com o prospeto do produto a mostrar que a maior ‘exposição central de referência’ era  nas obrigações com 50%, seguindo-se as ações com 40%.

Com o mesmo nível de risco – nível 4 – surgem os outros dois produtos: o Optimize Capital Pensões Equilibrado e ainda o Optimize Capital Pensões Moderado. O primeiro com ganhos anualizados de 6,3% e mais de 1,1 milhões de euros em património; e o segundo com uma valorização anual de 5,5% e 1,3 milhões de euros em património.

Em ambos os casos, o investimento em obrigações domina a carteira. No caso do Optimize Capital Pensões Moderado, a ‘exposição central de referência’ nos títulos de dívida atingia os 80% que passam a 65% no caso do Optimize Capital Pensões Moderado.

BBVA Fundos com o maior fundo

Dos cinco mais rentáveis, o maior é gerido pela BBVA Fundos e denomina-se de Protecção 2020. Tal como o líder, trata-se de um fundo com garantia de capital, e regista uma rendibilidade anualizada de 5,6% com um nível de risco 5  (volatilidade situou-se entre os 10% e os 15%). O seu património ficava perto dos 22 milhões de euros e no final de fevereiro (segundo a ficha online) alocava 97% do capital a dívida pública espanhola, e 4% a cash.  

As cinco melhores rendibilidades dos fundos de pensões abertos

Fundo 

Gestora

Rendibilizada anualizada*

Volume sob gestão (milhões de euros)

Caixa Reforma Garantida 2022

CGD Pensões

7,4%

14,7

Optimize Capital Pensões Acções

Banif Pensões

7,0%

1,2

Optimize Capital Pensões Equilibrado

Banif Pensões

6,4%

1,1

Protecção 2020

BBVA Fundos

5,6%

21,9

Optimize Capital Pensões Moderado 

Banif Pensões

5,5%

1,3

 
Fonte: APFIPP, no final de março. *Estes resultados são brutos de impostos e não consideram comissões de subscrição e resgate
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