Já são conhecidos os cinco fundos de pensões abertos nacionais que registam melhor performance nos últimos cinco anos, de acordo com a Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP. Essa mão cheia de fundos totalizava mais de 105 milhões de euros e eram geridos por quatro casas de investimento nacionais.
Tal como no mês anterior, o fundo líder é o Caixa Reforma Garantida 2022. Gerido pela CGD Pensões, trata-se de um fundo com garantia de capital e a sua valorização anualizada nos últimos cinco anos é de 6%. O seu património ascendia a 14,6 milhões de euros e o seu nível de risco mostrava que a volatilidade andou entre os 5% e os 10%. O prospeto do fundo mostra que o benchmark central é de 10% para as ações e de 70% para as obrigações, com as obrigações de taxa variável a serem as preferidas.
Os dois fundos que se seguem são geridos pela mesma entidade, a Ocidental Pensões. Com uma rendibilidade de 5,5% surge o Horizonte Pensões enquanto o Turismo Pensões atinge uma subida de 4,8%. O primeiro apresenta um volume sob gestão de 11,4 milhões de euros com as ações a representarem pouco mais de metade da carteira atual. Já o segundo é mais pequeno desta lista, somando 2,7 milhões de euros, com as obrigações a representaram cerca de dois terços do investimento. Valdemar Duarte, diretor geral da Ocidental Pensões, afirmava à Funds People, na primeira revista de 2015 que “os fundos de pensões não se podem analisar apenas pelo seu rendimento”, já que “não são apenas gestão de investimentos e rendimento”.
Os restantes dois fundos são geridos pela BPI Vida e Pensões e pela BBVA Fundos. Da primeira entidade encontramos o BPI Acções que no período em análise regista um incremento de 4,7%. Trata-se do maior fundo entre os cinco em análise, dado que acumula sob gestão 56 milhões de euros. As ações representam praticamente metade da carteira. Da BBVA Fundos encontramos o produto Protecção 2020. No final do mês passado o seu património era de 21,2 milhões de euros e a sua rendibilidade de 4,5%. Na carteira os maiores investimentos iam para títulos de dívida soberana espanhola.
Os cinco fundos de pensões abertos mais rentáveis nos últimos cinco anos
| Fundo | Gestora | Ativos sob gestão* | Rendibilidade 5 anos (%) |
|---|---|---|---|
| Caixa Reforma Garantida 2022 | CGD Pensões | 14,6 | 6,0% |
| Horizonte Acções | Ocidental Pensões | 11,4 | 5,5% |
| Turismo Pensões | Ocidental Pensões | 2,7 | 4,8% |
| BPI Acções | BPI Vida e Pensões | 56 | 4,7% |
| Protecção 2020 | BBVA Fundos | 21,2 | 4,5% |
