Os últimos seis meses dos fundos mobiliários

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rocketdogphoto, Flickr, Creative Commons

Os últimos seis meses foram marcados pela instabilidade nos mercados emergentes decorrente da redução dos estímulos por parte da FED nos Estados Unidos da América. Também a saída de Portugal do programa de ajustamento de forma limpa ajudou os mercados nacionais a atingir uma boa performance. Nos últimos seis meses, e recorrendo aos dados da Morningstar, o mercado nacional contava com 225 fundos de investimento que obtiveram uma rendibilidade média de 3,44%.

Os fundos PPA são aqueles que apresentam melhor desempenho no período que vai de dezembro a maio. O mais rentável é o BPI Poupança Ações (PPA) com uma subida nos últimos seis meses de 20,95%. Este produto é de quatro estrelas para a Morningstar e fechou maio com quase 3 milhões de euros de património sob gestão.

Na segunda posição vem o Santander PPA com ganhos de 19,98% e mais de 6,3 milhões de euros sob gestão. Em termos quantitativos o fundo tem 3 estrelas Morningstar. O ES Poupança Acções PPA, o Millennium PPA e o Caixagest PPA fecham o rol de produtos PPA que dominam o mercados nos últimos seis meses, com subidas que oscilam entre 18,16% e 17%.

Os melhores 25 dos período

Entre os 25 produtos mais rentáveis no período analisado, apenas um é de Obrigações. O fundo ES Obrigações Europa conseguiu uma rendibilidade de 11,57% tendo fechado o mês passado com mais de 62 milhões de euros sob gestão. Já a esmagadora maioria dos 25 produtos são de ações.

Os 25 produtos mais rentáveis nos últimos seis meses – dezembro a maio

Fundo Gestora Rendibilidades 6 meses (%)  Ativos sob gestão 
BPI Poupança Acções (PPA) BPI Gestão de Activos 20,950  2 988 904 €
Santander PPA Santander Asset Management 19,980  6 308 345 €
ES Poupança Acções PPA ESAF 18,165  3 929 929 €
Millennium PPA Millennium Gestão de Activos 17,864  4 815 076 €
Caixagest PPA Caixagest 17,042  6 518 985 €
Santander Acções Portugal Santander Asset Management 15,966  135 633 196 €
Invest AR PPR Invest Gestão de Activos 15,951  5 410 698 €
Barclays FPA Barclays Wealth Mgr. Portugal 15,759  5 707 695 €
Invest AR Médias Empresas Portugal Invest Gestão de Activos 15,360  8 667 032 €
BPI Portugal BPI Gestão de Activos 15,267  41 807 668 €
Banif Acções Portugal Banif Gestão de Activos 15,080  8 216 878 €
Millennium Acções Portugal Millennium Gestão de Activos 14,203  45 815 571 €
Caixagest Rendimento Oriente Caixagest 14,053  28 641 014 €
ES Portugal Acções ESAF 13,237  43 838 915 €
ES PPR ESAF 13,091  16 737 146 €
Caixagest Rendimento Nacional Caixagest 12,665  95 490 832 €
Caixagest Acções Portugal Caixagest 12,278  44 355 863 €
Montepio Euro Utilities Montepio Gestão de Activos 11,942  13 160 109 €
ES Obrigações Europa Euro ESAF 11,578  62 550 406 €
Montepio Euro Energy Montepio Gestão de Activos 10,223  7 969 181 €
Montepio Euro Telcos Montepio Gestão de Activos 10,188  6 340 412 €
BBVA PPA Índice PSI 20 BBVA Gest 9,966  2 637 818 €
BPI Ibéria BPI Gestão de Activos 9,874  9 853 660 €
CA Raíz Global CA Gest 8,801  2 684 361 €
Montepio Euro Healthcare Montepio Gestão de Activos 8,558  9 614 342 €

Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 31 de maio de 2014.