O mês de dezembro fechou um ano em que alguns eventos condicionaram as rendibilidades dos fundos de investimento. Desde logo o referendo realizado no Reino Unido para a sua saída da União Europeia, passando pela eleição de Trump para o lugar mais alto da hierarquia norte-americana ou até pela subida das taxas de juro na maior economia mundial.
Tal como aconteceu a nível anual, o melhor fundo classificado de Fixed Income por parte da Morningstar foi o BPI Alto Rendimento Alto Risco, que está sob alçada da BPI Gestão de Activos. Em dezembro a sua valorização superou os 2,5%, sendo o único fundo inserido nesta classe de ativos que registou ganhos superiores a 2% no último mês do ano, com a volatidade em 2016 a fixar-se entre os 2% e os 5%. Com mais de dez milhões de euros em património, as obrigações de taxa fixa representavam quase 90% dos ativos em carteira, com destaque para os ativos sediados na Holanda, Alemanha e Luxemburgo.
Com ganhos de 1,69% em dezembro vem um fundo que faz parte do portefólio da Banif Gestão de Activos. Trata-se do Banif Euro Corporates que gere um património que ronda os 22,5 milhões de euros. De acordo com o prospecto do produto, o grande objetivo do fundo é "proporcionar aos seus participantes uma valorização do seu património através da gestão ativa de uma carteira composta, no mínimo 80% do seu valor líquido global investido, directa ou indirectamente, em obrigações". No final do ano, essa alocação em obrigações situava-se em cerca de 90%, com o maior ativo em carteira a ser uma obrigação da Semapa.
O fundo no lugar mais baixo do pódio é gerido pela Popular Gestão de Activos e denomina-se de Popular Objectivo Rendimento 2021. Com mais de 80% do seu portefólio investido em obrigações, destacam-se obrigações corporativas da Fiat Finance e ainda da dívida pública portuguesa.
Que fundos registaram ganhos superiores a 1%, em dezembro
Fonte: Morningstar a 31 de dezembro de 2016.
