Os fundos de obrigações de entidades portuguesas no Luxemburgo

Conforme demos conta, seis entidades financeiras nacionais apresentam fundos domiciliados no Luxemburgo sob a sua alçada. No total, são 22 produtos com marca nacional domiciliados na maior praça europeia de gestão de ativos. Do conjunto de 22 fundos, nove deles englobam a categoria de fundos de ações. 

Desta feita, olhemos para os fundos de obrigações de entidades portuguesas domiciliadas no Luxemburgo. No total, são sete fundos que incorporam esta lista, sendo que a GNB International Management é a entidade que detém o maior número de produtos desta categoria, com três fundos da sua responsabilidade, sendo que os três estão inseridos na subcategoria de obrigações europeias.  

Assim, o NB Euro Bond é um deles. Este é um produto que apresenta o nível 4 de risco, cujo objetivo “é a valorização do capital, através do investimento no mercado europeu de taxa fixa, quer a nível de dívida pública, quer corporate”, revela a entidade. 

O segundo veículo de investimento da responsabilidade da GNB International Management é o NB Global Enhancement. Ao contrário do produto anterior, a carteira deste será composta maioritariamente por obrigações de taxa variável (mais de 70% da alocação total), “ou por obrigações de taxa fixa de prazo residual inferior a um ano, mantendo em permanência um mínimo de 50% em obrigações de taxa variável”, pode ler-se no prospeto. Gere um volume de ativos superior a 39 milhões de euros, sendo que o seu perfil de risco é de nível 3.

O NB Opportunity é o terceiro e último produto sob a alçada da entidade. Com um património sob gestão no valor de 23,72 milhões de euros, este fundo “investirá oportunisticamente em ativos do mercado obrigacionista”, revela a entidade.

Passemos ao fundo da responsabilidade da BPI Global Investment Fund, o BPI GIF High Income Bond I. Este é o único produto desta lista pertencente à categoria de obrigações high yield, e apresenta um volume de ativos sob gestão de cerca de 30,62 milhões de euros. O objetivo do fundo passa pelo investimento “em instrumentos de dívida de taxa fixa e ações preferenciais, sem restrições relativas à moeda de emissão, emitidas por entidades como uma notação de crédito inferior a “investment grade” atribuídas pelas agências de rating internacionais ou sem notação de crédito, mas que pelas suas características intrínsecas, têm uma qualidade de crédito semelhante”, esclarece o prospeto.

Um dos fundos que incorpora esta lista é o InvestQuest Global Bond, um produto gerido pela MDO Management Company, que se caracteriza por procurar retorno anual na ordem dos 7%, com uma volatilidade anualizada de 5%, pode ler-se no website da entidade. Quanto ao universo de investimento, Nuno Lourenço Dimas, CEO da InvestQuest, revelou à Funds People que “o fundo investe principalmente em ativos denominados em euros e dólares, com um claro bias para a primeira divisa, num largo espectro de qualidade de crédito, desde investment grade a ativos sem rating, passando pelo segmento high yield”.

O último e restante fundo que compõe esta lista tem o cunho do EuroBic, ainda que a gestão esteja a cargo da Nevastar Finance. Trata-se do NSF SICAV Banco Bic Obrigações Globais, que tem duas classes de fundos - uma denominada em euros e outra em dólares. Assim, o objetivo deste produto é “investir em títulos de renda fixa, emitidos por governos, empresas (investment grade e non investment grade) e entidades supranacionais", revela o website da entidade. 

Fundos de obrigações domiciliados no Luxemburgo sob a alçada de entidades financeiras nacionais