Os fundos de obrigações com menos vertigens

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Andrea Sancho 25, Flickr, Creative Commons

Excluindo os fundos de mercado monetário, os fundos de obrigações são os que apresentam o maximum drawdown mais baixo da indústria nacional, segundo os dados da Morningstar no final de julho. Este indicador mostra-nos qual é a amplitude entre o ponto máximo e o mínimo no período analisado.

A lista publicada pela entidade mostra que os 52 produtos de obrigações com dados a três anos apresentam uma amplitude média negativa de 3,28%, ficando à frente dos fundos imobiliários (-8,6%) e dos de alocação (-8,73%). Os líderes do mercado nesta análise - os fundos de mercado monetário - apresentam uma amplitude a rondar os -0,37%.

Os líderes

Entre as quase seis dezenas de produtos de obrigações, é o ES Rendimento o produto com menor amplitude nos últimos três anos. O fundo é gerido por Susana Vicente, da ESAFsegundo a página da internet da gestora, e apresenta um maximum drawdown de -0,057%. Segue-se o Millennium Liquidez com um indicador de -0,14%. O pódio fecha com o Patris Tesouraria que apresenta uma amplitude a rondar os -0,17%.

Destaque, ainda, para o BBVA Monetário Curto Prazo que regista neste indicador um valor de -0,19%.

De todos os produtos em análise (categoria de obrigações), verifica-se que entre os quinze fundos com o menor maximum drawdown, nove pertencem à categoria APFIPP dos fundos de tesouraria, registando uma média neste indicador de cerca de -0,52%. Ligeiramente acima de -1% surgem ainda duas categorias de produto: os fundos especiais de investimento de obrigações e os fundos diversos com uma amplitude de -1,43% e -1,66%, respetivamente.

 

Os quinze produtos de obrigações com menor amplitude

Produto Categoria APFIPP Estrelas Morningstar Gestora Rendibilidade 3 anos (%) Amplitude 3 anos (%)
ES Rendimento F.E.I. Obrigações 4 ESAF F.I.M. 3,054 -0,057
Millennium Liquidez Tesouraria 3 Millennium GA 1,685 -0,141
Patris Tesouraria Tesouraria 3 Patris GA 2,370 -0,177
BBVA Monetário Curto Prazo F.E.I. Monetário Curto Prazo 2 BBVA Gest 1,122 -0,193
ES Tesouraria Ativa Tesouraria 5 ESAF F.I.M. 3,629 -0,207
BPI Liquidez Tesouraria 3 BPI GA 1,458 -0,275
Banif Euro Tesouraria Tesouraria 5 Banif GA 3,975 -0,355
Patris Conservador Outros Fundos 3 Patris GA 3,551 -0,429
Barclays Tesouraria Tesouraria 3 Barclays Wealth Mgr. 1,538 -0,456
MNF Euro Tesouraria - 3 MNF GA 1,091 -0,466
BBVA Euro Cash Tesouraria 2 BBVA Gest 0,728 -0,502
CA Raíz Rendimento Obrigações Taxa Variável 4 CA Gest 5,425 -0,561
Dunas Banco BIC Tesouraria A Tesouraria 5 Dunas Capital 5,188 -0,639
Popular Tesouraria Tesouraria 4 Popular GA 3,657 -0,740
Santander Multitaxa Fixa Obrigações Taxa Fixa 3 Santander AM 4,244 -1,237
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 31 de julho