Excluindo os fundos de mercado monetário, os fundos de obrigações são os que apresentam o maximum drawdown mais baixo da indústria nacional, segundo os dados da Morningstar no final de julho. Este indicador mostra-nos qual é a amplitude entre o ponto máximo e o mínimo no período analisado.
A lista publicada pela entidade mostra que os 52 produtos de obrigações com dados a três anos apresentam uma amplitude média negativa de 3,28%, ficando à frente dos fundos imobiliários (-8,6%) e dos de alocação (-8,73%). Os líderes do mercado nesta análise - os fundos de mercado monetário - apresentam uma amplitude a rondar os -0,37%.
Os líderes
Entre as quase seis dezenas de produtos de obrigações, é o ES Rendimento o produto com menor amplitude nos últimos três anos. O fundo é gerido por Susana Vicente, da ESAF, segundo a página da internet da gestora, e apresenta um maximum drawdown de -0,057%. Segue-se o Millennium Liquidez com um indicador de -0,14%. O pódio fecha com o Patris Tesouraria que apresenta uma amplitude a rondar os -0,17%.
Destaque, ainda, para o BBVA Monetário Curto Prazo que regista neste indicador um valor de -0,19%.
De todos os produtos em análise (categoria de obrigações), verifica-se que entre os quinze fundos com o menor maximum drawdown, nove pertencem à categoria APFIPP dos fundos de tesouraria, registando uma média neste indicador de cerca de -0,52%. Ligeiramente acima de -1% surgem ainda duas categorias de produto: os fundos especiais de investimento de obrigações e os fundos diversos com uma amplitude de -1,43% e -1,66%, respetivamente.
Os quinze produtos de obrigações com menor amplitude
Produto | Categoria APFIPP | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade 3 anos (%) | Amplitude 3 anos (%) |
---|---|---|---|---|---|
ES Rendimento | F.E.I. Obrigações | 4 | ESAF F.I.M. | 3,054 | -0,057 |
Millennium Liquidez | Tesouraria | 3 | Millennium GA | 1,685 | -0,141 |
Patris Tesouraria | Tesouraria | 3 | Patris GA | 2,370 | -0,177 |
BBVA Monetário Curto Prazo | F.E.I. Monetário Curto Prazo | 2 | BBVA Gest | 1,122 | -0,193 |
ES Tesouraria Ativa | Tesouraria | 5 | ESAF F.I.M. | 3,629 | -0,207 |
BPI Liquidez | Tesouraria | 3 | BPI GA | 1,458 | -0,275 |
Banif Euro Tesouraria | Tesouraria | 5 | Banif GA | 3,975 | -0,355 |
Patris Conservador | Outros Fundos | 3 | Patris GA | 3,551 | -0,429 |
Barclays Tesouraria | Tesouraria | 3 | Barclays Wealth Mgr. | 1,538 | -0,456 |
MNF Euro Tesouraria | - | 3 | MNF GA | 1,091 | -0,466 |
BBVA Euro Cash | Tesouraria | 2 | BBVA Gest | 0,728 | -0,502 |
CA Raíz Rendimento | Obrigações Taxa Variável | 4 | CA Gest | 5,425 | -0,561 |
Dunas Banco BIC Tesouraria A | Tesouraria | 5 | Dunas Capital | 5,188 | -0,639 |
Popular Tesouraria | Tesouraria | 4 | Popular GA | 3,657 | -0,740 |
Santander Multitaxa Fixa | Obrigações Taxa Fixa | 3 | Santander AM | 4,244 | -1,237 |