Os fundos de alocação, que proporcionam a possibilidade de um investimento mais diversificado por classe de ativos, foram uma tipologia de produtos que teve relevo ao nível das captações líquidas nos quatro primeiros meses de 2020.
Um dos fundos ao nível das subscrições genéricas que mais captou neste período foi precisamente um fundo de alocação, o Santander Rendimento, com Selo FundsPeople 2020 pela sua classificação de Blockbuster, que recolheu mais de 36 milhões de euros de entradas líquidas no período. Para além deste fundo da SAM, outros allocation estiveram em destaque, como se pode analisar nas informações abaixo, onde encontra os fundos allocation com captações superiores a 1 milhão de euros no período:
Fundo | Selo FP | Entidade | Morningstar Category | Captações em 2020 |
Santander Rendimento | B | Santander Asset Management | Moderate Allocation - Global | 36,542,037 € |
Caixa Moderado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation - Global | 25,681,723 € | |
Santander Poupança Prudente FPR | B | Santander Asset Management | Cautious Allocation | 18,043,638 € |
Santander Sustentável | B | Santander Asset Management | Cautious Allocation - Global | 14,448,505 € |
Caixa Defensivo PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation - Global | 12,612,357 € | |
Invest AR PPR | Invest Gestão de Activos | Cautious Allocation | 11,492,906 € | |
Caixagest Seleção Global Defensivo | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation - Global | 10,962,236 € |
IMGA Poupança PPR/OICVM | B | IM Gestão Activos | Cautious Allocation - Global | 10,281,516 € |
Bankinter 25 PPR/OICVM A | Bankinter Gestão de Ativos | Cautious Allocation - Global | 10,019,368 € | |
IMGA Alocação Conservadora | IM Gestão Activos | Cautious Allocation - Global | 8,847,714 € | |
NB Conservador | GNB Gestão de Ativos | Cautious Allocation - Global | 6,931,021 € | |
Bankinter 50 PPR/OICVM A | Bankinter Gestão de Ativos | Cautious Allocation - Global | 6,881,404 € | |
Caixa Arrojado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation - Global | 6,453,921 € | |
Caixa Inv Socialmente Resp | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | 5,292,897 € | |
BPI Reforma Investimento PPR/OICVM | BPI Gestão de Activos | Cautious Allocation - Global | 4,822,100 € | |
NB Equilibrado | GNB Gestão de Ativos | Moderate Allocation - Global | 3,972,748 € | |
Bankinter 75 PPR - OICVM A | Bankinter Gestão de Ativos | Moderate Allocation - Global | 3,806,511 € | |
Optimize Cap Ref PPR/OICVM Mod | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation - Global | 2,624,239 € | |
Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível | Sixty Degrees | Flexible Allocation - Global | 1,957,435 € | |
IMGA Investimento PPR/OICVM Acções | IM Gestão Activos | Moderate Allocation - Global | 1,263,745 € | |
White Fleet III Haitong Agrsv A EUR Acc | MultiConcept Fund Management (Haitong) | Aggressive Allocation | 1,088,913 € |
Fonte: Morningstar Direct, abril
Muito embora sejam dois fundos de moderate allocation que arrecadam o maior volume de entradas líquidas, é inevitável reparar que são os fundos de cautious allocation que maior representatividade têm na lista conjunta. São 12 os fundos desta tipologia, alguns deles cautious allocation-global, segundo a categorização da Morningstar.
Interessante destacar é ainda a predominância daquele que é um formato de produto relativamente recente em Portugal, os PPR/OICVM, que, na lista, chegam aos 11 “exemplares”.