Os 20 fundos que resistiram à ‘seleção natural’ de agosto, setembro e outubro

Tal como em tudo na vida, os piores períodos permitem fazer uma seleção natural. A mesma metáfora pode ser feita no que toca aos mercados financeiros. Depois de um período ‘horribilis’ como o vivido principalmente nos meses de agosto e setembro, e início de outubro, também se pode ‘passar’ um crivo nos ativos ou produtos que melhor conseguiram sobreviver a essa fase. Foi isso mesmo que fizemos: Quais os fundos de investimento do mercado nacional que conseguiram um desempenho positivo nos meses de agosto, setembro e outubro?

Analisando todos os fundos de investimento mobiliários que a APFIPP reflete nas suas estatísticas verifica-se que não foram além de 20 os produtos a conseguirem um desempenho positivo nos meses de agosto, setembro e outubro. Na amostra das duas dezenas de produtos, com dados de final do mês de outubro, pelo menos uma coisa fica evidente: os fundos de obrigações e de mercado monetário são os mais preponderantes, o que denota o pior comportamento dos fundos que investem nas bolsas, que foram tão prejudicadas nesse período.

Caixagest destaca-se no top 2... e não só

À cabeça, e distanciando-se significativamente dos outros fundos está o Caixagest Obrigações Longo Prazo, gerido pela Caixagest. É o único fundo da lista com um retorno superior a 1% nos três meses em análise - mais concretamente 1,41% - e em carteira, segundo a página da Morningstar, apresenta dívida pública alemã e italiana bem como um futuro sobre a dívida de longo prazo alemã. Não restam dúvidas portanto que este se trata de um fundo que tem como objetivo proporcionar aos participantes “o acesso a uma carteira de ativos de taxa fixa”.

O único fundos de ações a constar deste ranking pertence também à Caixagest. Com uma abordagem global, o Caixagest Ações Líderes Globais conseguiu escapar à tempestade de agosto, setembro e outubro e apresentou nesses três meses um retorno de 0,88% O produto é um dos gigantes nacionais, somando records no que toca às entradas de dinheiro. Da carteira do fundo continuam a fazer parte grandes empresas mundiais, tais como a Nike, a McDonald’s ou a Nestle, nomes que provavelmente se conseguiram “segurar” melhor nas turbulências de mercado.

Ainda nesta lista, a Caixagest ganha lugar de destaque, pois são mais três os fundos com retorno positivo: os fundos de investimento alternativo Caixa Oportunidades o Caixa Fundo Monetário – que arrecadam uma rentabilidade de 0,09% e 0,04%, respetivamente – e o maior fundo do mercado nacional o Caixagest Liquidez, com ganhos de 0,04%. 

BPI Gestão de Activos também representada             

Uma das gestoras que apresenta igualmente fundos nos lugares cimeiros desta lista é a BPI Gestão de Activos. O fundo alternativo BPI Macro e o BPI Euro Taxa fixa são precisamente os dois produtos que se seguem aos da Caixagest. O BPI Macro, que segundo a sua ficha de produto prima por poder ter “uma composição muito diversificada ou concentrada de classe de ativos e/ou geografias”, apresenta nos três meses ganhos de 0,71%. Já o BPI Euro Taxa Fixa, com 0,61% de retorno, apresentava no final de setembro, segundo a sua ficha de produto, uma maior preponderância em carteira (34%) de obrigações com maturidade superior a 7 anos.

Pouco consonantes com o resto da lista

Para além do Caixagest Ações Líderes Globais, um outro ‘intruso’ nesta lista é o fundo flexível Santander Global, gerido pela Santander Asset Management, que apresenta em agosto, setembro e outubro um retorno de 0,19%. Este fundo misto defensivo, segundo a Morningstar, apresenta em carteira uma maior preponderância dos materiais básicos e dos serviços financeiros, sendo que é a Zona Euro região com mais peso no portfólio (mais de 52%).

Os fundos com retorno positivo nos meses de agosto, setembro e outubro

Fonte: APFIPP, 30 de outubro