Apurados os fundos com melhor retorno por unidade de risco no segmento de equity a três anos, é altura de nos debruçarmos sobre a categoria allocation. Com referência ao final de julho, observámos que os dez melhores estão distribuídos entre cinco gestoras e que a entidade com mais fundos no ranking é a Optimize Investment Partners.
No topo da tabela está o NB PPR, um fundo já com 18 anos e gerido por Paulo Joaquim. Este produto da GNB Gestão de Ativos apresenta um retorno anualizado a 3 anos de 7,60% e um baixo desvio padrão de 3,98% o que o fez alcançar 1,91 de retorno por cada unidade risco. O fundo NB Estratégia Ativa, também sob a alçada da GNB Gestão de ativos, aparece em sétimo lugar.
A Invest Gestão de Activos também surge neste ranking. A entidade é representada pelo seu fundo Invest AR PPR que registou um retorno anualizado a 3 anos de 6,47%, com um desvio padrão a 3 anos que se fixou nos 4,83%. O fundo obteve um retorno por unidade de risco de 1,34 que o catapultou para o segundo lugar.
O terceiro lugar do ranking é ocupado pelo EuroBic Brasil que apresenta um retorno por unidade de risco a três anos de 0,89. O fundo é aquele que apresenta o o maior retorno anualizado a três anos e o maior desvio padrão entre os restantes. Gerido em Portugal pela Dunas Capital e por Regis Abreu e Luiz Mello, da entidade gestora brasileira Tagus Investimentos, este produto ostenta o Selo Funds 2019 pela sua classificação Consistente. O quinto lugar também é ocupado por um fundo gerido em Portugal pela Dunas Capital, o EuroBic Investimento.
Optimize brilha
Apesar de não ter conseguido nenhum lugar no pódio, a Optimize Investment Partners é a entidade que se faz representar neste ranking com o maior número de fundos. Com um retorno de 0,85 por cada unidade de risco, o Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado é o fundo que ocupa a quarta posição da lista. Já os fundos Optimize Selecção Agressiva A e Optimize Selecção Base A alcançaram o sexto e o nono lugar, respetivamente.
Fundo | Gestora | Retorno anualizado a 3 anos % em euros | Desvio padrão a 3 anos % em euros | Retorno por unidade de risco em euros |
NB PPR | GNB Gestão de Ativos | 7,60 | 3,98 | 1,91 |
Invest AR PPR | Invest Gestão de Activos | 6,47 | 4,83 | 1,34 |
EuroBic Brasil | Dunas Capital Gestão de Activos | 8,24 | 9,24 | 0,89 |
Optimize Cap Ref PPR/OICVM Mod | Optimize Investment Partners | 2,40 | 2,81 | 0,85 |
EuroBic Investimento | Dunas Capital Gestão de Activos | 2,32 | 2,76 | 0,84 |
Optimize Selecção Agressiva A | Optimize Investment Partners | 5,75 | 7,99 | 0,72 |
NB Estratégia Ativa | GNB Gestão de Ativos | 2,38 | 3,56 | 0,67 |
BPI Selecção | BPI Gestão de Activos | 4,60 | 7,02 | 0,66 |
Popular Global 50 | Popular Gestão de Activos | 3,96 | 6,06 | 0,65 |
Optimize Selecção Base A | Optimize Investment Partners | 3,84 | 6,06 | 0,63 |
Fonte: Morningstar, julho