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A Morningstar criou uma caixa de estilo específica para os fundos alternativos


Depois da crise financeira, muitos investidores voltaram-se para os produtos de gestão alternativa com liquidez diária, como forma de aumentar a diversificação da sua carteira global e de melhorar a sua rendibilidade ajustada ao risco. As estratégias alternativas, no entanto, têm muito mais flexibilidade do que a maioria dos fundos tradicionais, que foram agrupados muitas vezes de forma heterogénea, incluindo dentro das próprias categorias da Morningstar.

A nomenclatura dos fundos e a sua classificação dão uma visão limitada quanto ao lucro da diversificação esperada de uma determinada estratégia ou o grau de volatilidade que poderá obter um fundo de gestão alternativa num determinado ambiente de mercado. No entanto, a diversificação e a volatilidade são dos fatores mais importantes que os investidores devem ter em conta para avaliar uma estratégia alternativa e determinar se se encaixa dentro de uma carteira de investimentos tradicionais.

Para tornar estes fatores mais evidentes, a Morningstar criou uma caixa de estilo (Style Box) específica para fundos de gestão alternativa. Este quadro de estilo é uma representação gráfica da correlação e da volatilidade de um fundo com ações globais, proporcionando um guia rápido e intuitivo para saber se o fundo conseguiu os seus objetivos de diversificação estabelecidos e se cumpre com os objetivos pessoais de um investidor quando à diversificação.

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