A indústria nacional dos fundos de investimento imobiliário tem vindo a registar uma tendência ascendente em 2020, no que aos montantes geridos diz respeito. Regista-se um crescimento de 2,2% desde o início do ano, em que o valor sob gestão dos fundos de investimento imobiliário de entidades associadas da APFIPP totalizava 9,037 mil milhões de euros, para os 9,236 mil milhões verificados no final de junho.
O crescimento do mercado ficou a dever-se nomeadamente ao progresso ao nível patrimonial, já que o número de veículos de investimento seguiu uma tendência oposta. Os atuais 178 fundos de investimento, registados no universo da APFIPP a 30 de junho do presente ano, contrastam com os 185 existentes no final de 2019. Esta quebra deu-se sobretudo nos fundos da categoria dos fundos fechados, que registou quatro fundos extintos ou fundidos. Não obstante, pôde observar-se um crescimento de 1,5% a nível patrimonial nesta categoria, mantendo-se representante de mais de metade do total dos ativos sob gestão de fundos de investimento mobiliário nacionais.
Categoria de O.I.I. | N.º de Fundos considerados final de 2019 | N.º de Fundos considerados final junho 2020 | Montantes Geridos final de 2019 | Montantes Geridos final de junho 2020 | Variação |
Fundos Abertos de Acumulação | 6 | 6 | 1,541,528,795 € | 1,548,149,151 € | 0.4% |
Fundos Abertos de Rendimento | 6 | 7 | 1,963,556,614 € | 2,136,805,746 € | 8.8% |
FUNGEPI | 3 | 3 | 389,498,832 € | 348,517,446 € | -10.5% |
F.I.I.A.H. | 7 | 6 | 166,129,078 € | 153,598,969 € | -7.5% |
Fundos de Reabilitação | 2 | 1 | 55,395,160 € | 53,244,762 € | -3.9% |
Fundos Florestais | 3 | 3 | 50,869,370 € | 51,090,537 € | 0.4% |
Fundos Fechados | 158 | 152 | 4,870,606,479 € | 4,944,804,208 € | 1.5% |
Total | 185 | 178 | 9,037,584,329 € | 9,236,210,819 € | 2.2% |
Fonte: APFIPP, julho 2020 |
Top 5 de pedra e cal
Ao nível dos maiores fundos desta classe de ativos, constatamos que os cinco maiores players mantiveram as suas posições. Esta lista é encabeçada pelo fundo CA Património Crescente (Square AM) que solidificou a sua posição de líder ao apresentar um crescimento de 5,9% nos seus ativos sob gestão, atingindo assim a marca dos 800 milhões de euros em AuM. Fundimo (agora sob alçada da Caixa Gestão de Ativos), Imofomento (BPI Gestão de Ativos), Vip (Silvip) e NovImovest (Santander AM) constituem o restante do top 5, e reúnem entre si 2,4 mil milhões de euros, aproximadamente 25% do mercado.
Diretamente para a sexta posição deu-se a entrada de um fundo da Libertas, o Office Park Expo, com 265 milhões de euros em ativos geridos. Já no que toca às maiores perdas, o NB Património, gerido pela GNB Real Estate, destaca-se com uma perda de 7,7% no património gerido, o que resultou na descida de dois lugares o 10º posto no ranking.
Posição no ranking final julho 2020 | Posição no ranking final de 2019 | Fundo | Entidade Gestora | Classificação | Património Líquido final julho 2020 | Património Líquido final de 2019 | Variação |
1 | 1 | CA Património Crescente | Square AM | F. Aberto Acumulação | 807,667,947 € | 762,991,864 € | 5.9% |
2 | 2 | Fundimo | Caixa Gestão de Ativos | F. Aberto Rendimento | 606,557,068 € | 596,989,226 € | 1.6% |
3 | 3 | Imofomento | BPI Gestão de Ativos | F. Aberto Rendimento | 518,075,423 € | 526,321,644 € | -1.6% |
4 | 4 | Vip | Silvip | F. Aberto Rendimento | 308,511,939 € | 304,922,092 € | 1.2% |
5 | 5 | NovImovest | Santander AM | Fundo Fechado | 303,900,554 € | 303,994,279 € | 0.0% |
6 | - | Office Park Expo | Libertas | Fundo Fechado | 265,976,971 € | - | - |
7 | 6 | AF Portfólio Imobiliário | Interfundos | F. Aberto Acumulação | 260,250,695 € | 255,556,254 € | 1.8% |
8 | 7 | Valor Prime | Montepio Valor | F. Aberto Rendimento | 247,960,295 € | 245,827,159 € | 0.9% |
9 | 9 | Amoreiras | GEF | Fundo Fechado | 192,614,655 € | 193,876,515 € | -0.7% |
10 | 8 | NB Património | GNB Real Estate | F. Aberto Rendimento | 189,001,266 € | 204,661,894 € | -7.7% |
11 | 10 | ImoFid | Fidelidade | F. Aberto Rendimento | 180,670,139 € | 177,089,678 € | 2.0% |
12 | 12 | Imosede | SFS Gestão de Fundos | Fundo Fechado | 175,039,469 € | 169,482,042 € | 3.3% |
13 | 11 | Imonegócios | Imofundos | F. Aberto Acumulação | 174,730,930 € | 173,897,210 € | 0.5% |
14 | 14 | Fundiestamo I | Fundiestamo | Fundo Fechado | 168,398,535 € | 161,043,129 € | 4.6% |
15 | 16 | Saudeinveste | Caixa Gestão de Ativos | Fundo Fechado | 164,174,919 € | 157,399,397 € | 4.3% |
Fonte: APFIPP, julho 2020 |