Tags: Ações | Europa | EUA |

Luxemburgo: que fundos de ações se destacam a um, três e cinco anos?


Após a análise do comportamento dos fundos de obrigações de entidades nacionais domiciliados no Luxemburgo, olhemos para os fundos de ações de entidades financeiras nacionais e para o seu desempenho a um, três e cinco anos. À semelhança da análise aos fundos de obrigações, faremos o cruzamento entre a rentabilidade e o desvio padrão registados em cada um dos períodos pelos produtos que mais se destacam.

Com uma rentabilidade de 26,88% no último ano, o produto que mais se destaca é o BPI GIF Iberia, seguido pelos fundos NB European Equity e pelo Atrium Portfolio Sicav – Octant, com 17,64% e 14,49% de ganhos no período em questão, respetivamente.

Alargando o espectro de análise para um período de três anos, verificamos que as ações americanas surgem em evidência. Isto porque o BPI GIF América é o produto com melhor rentabilidade anualizada no período em questão: 10,01%. Em segundo lugar apresenta-se o BPI GIF Iberia, com uma rentabilidade anualizada de 5,59%, sendo que o NB America Growth Fund surge em terceiro lugar, com 4,88% de ganhos anualizados.

No período mais longo, ou seja, a cinco anos, verificamos uma alteração de posições. Assim, o BPI GIF Iberia é novamente o mais rentável, registando uma rentabilidade anualizada de 12,22%, sendo que o BPI GIF América surge em segundo lugar com ganhos anualizados na ordem dos 11,82%. Por outro lado, o NB America Growth mantém o terceiro lugar, com uma rentabilidade anualizada de 8,47% nos últimos cinco anos.

Captura_de_ecra__2017-09-25__a_s_16

Fonte: Morningstar Direct, 31 de agosto

O BPI GIF Iberia é, assim, o produto que maior destaque apresenta – a sua rentabilidade a um e a cinco anos é superior aos seus pares. Contudo, analisando o desvio padrão registado pelo fundo em ambos os períodos em questão, é possível observar que assumiu um nível de risco mais elevado que os restantes produtos: 14,17% a um ano e 14,78% a cinco anos.

Por outro lado, a três anos verifica-se um dado curioso. O BPI GIF América, com um menor nível de risco (desvio padrão de 14,38%) obteve uma rentabilidade superior ao BPI GIF Iberia, este que registou um desvio padrão de 16,28%, ou seja, um valor superior ao produto anterior.

 

Fundo Morningstar Category Gestora Desvio Padrão a um ano (%) Desvio Padrão a três (%) Desvio Padrão a cinco anos (%)
Atrium Portfolio Sicav - Octant A  Global Large-Cap Blend Equity Atrium Investimentos 7,31 12,94 10,89
BPI GIF Europa Europe Large-Cap Blend Equity BPI Global Investment Fund Mgt 7,43 12,86 11,07
BPI GIF Opportunities Global Large-Cap Blend Equity BPI Global Investment Fund Mgt  5,16 11,44 11,97
BPI GIF Iberia Spain Equity BPI Global Investment Fund Mgt 14,17 16,28 14,78
BPI GIF Africa Africa Equity BPI Global Investment Fund Mgt 8,99 12,73 12,20
BPI GIF América US Large-Cap Blend Equity BPI Global Investment Fund Mgt 11,59 14,38 12,49
NB Momentum Global Large-Cap Growth Equity GNB - International Management 7,85 12,95 11,18
NB European Equity  Europe Large-Cap Blend Equity GNB - International Management 10,41 17,20 14,82
NB America Growth Fund  US Large-Cap Growth Equity GNB - International Management  9,72 13,28 11,70
Fonte: Morningstar Direct, 31 de agosto 

Notícias relacionadas

O Mais Lido