“A maneira mais fácil de investir como um milionário seria começar com um milhão de dólares. Mas como provavelmente esse é um valor que não possui, a melhor forma de investir como um milionário envolve um ETF com uma metodologia convincente”, explica o jornalista Chuck Jaffe no cabeçalho da MarketWatch. Jaffe refere-se à estreia em bolsa, no passado dia 1 de agosto, do fundo cotado Direxion iBillionaire Index ETF.
A ideia inicial é simples: um ETF que replica um conjunto de títulos nos quais investem gurus como Warren Buffett, George Soros ou Carl Icahn. “Pense num fundo como um ETF que replique o S&P 500 que exclui as 470 empresas que os gurus dos hedge funds menos gostam”, aponta Charles Sizmore, colaborador da Forbes.
Todas as empresas integradas no selectivo Billionaires Index têm a mesma ponderação (3,33% em cada caso), o que pressupõe realizar apostas de alta convicção em ações que na verdade têm ponderações muito distintas dentro do S&P 500. Entre as cotadas há nomes conhecidos como Mastercard, Google ou eBay, mas também empresas menos conhecids do público em geral, como a Micron Technology. O índice replicado está em funcionamento desde o passado mês de outubro, e neste período de tempo gerou um retorno de 16% em relação aos cerca de 11% do S&P 500.
Outros competidores
O Direxion iBillionaire Index ETF é o último de uma lista de ETF criados pelos mesmos motivos ou outros similares. Destaca-se nesta categoria o Global X Guru index ETF, lançado em 2012. Este fundo cotado replica uma série de empresas equiponderandas – entre as quais se destacam nomes como Baidu, YPF ou Pandora Media – que resultam de uma triagem das principais posições dos hedge funds de maior tamanho: em vez dos 20 multimilionários nos quais o iBillionaire se fixa, são tomados como referência 75 fundos.
O AlphaClone Alternative Alpha ETF também segue a filosofia do Global X Guru index ETF, mas no seu caso replica as estratégias com mais êxito de hedge funds e investidores institucionais, replicando para isso o índice AlphaClone Hedge Fund Long/Short. A diferença para os outros casos é que as ações contam com distintos pesos dentro da carteira, e é-lhe permitido investir em estratégias curtas. Este ETF, também criado em 2012, tem entre as suas dez principais posições empresas como Valeant Pharma, Apple ou Time Warner.