A GAM arranca por estes dias com as primeiras devoluções a investidores depois da liquidação da sua gama de fundos de absolute return bond funds (ARBF). Segundo informam na nota a clientes, no próximo 6 de setembro receberão o primeiro pagamento parcial de capital em forma de liquidez. O impacto do processo no valor liquidativo foi mínimo e em linha com o movimento do mercado, já que a diferença relativamente ao valor do fundo quando a decisão foi comunicada é inferior a 1%.
A devolução será efetuada segundo o NAV do fundo correspondente à segunda-feira 3 de setembro (publicado na terça-feira dia 4) embora a gestora continue a publicar diariamente o valor liquidativo dos fundos, número calculado pela State Street.
O processo de liquidação está a ser levado a cabo de forma fracionada devido à mistura de ativos principalmente líquidos nos fundos e de alguns ativos menos líquidos. Segundo têm insistido da gestora, a prioridade é maximizar o valor para o participante, pelo que calculam que os reembolsos restantes serão levados a cabo no final de setembro e ao longo dos próximos meses, segundo as condições de mercado.
A gama de fundos ARBF suspendeu todas as operações de subscrição e resgate no início de agosto depois do cessar de funções do responsável de retorno absoluto da entidade, Tim Haywood, em resposta a uma investigação interna relativamente a alguns dos seus procedimentos sobre a gestão de riscos.
A decisão de liquidar a estratégia teve como objetivo garantir o tratamento igualitário entre os participantes. No entanto, a gestora prevê lançar um fundo em formato UCITS para aqueles investidores que desejem continuar com a equipa de ARBF.
