Fundos flexíveis são, de acordo com a definição da APFIPP, aqueles que “não assumem qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos”, o que na prática se poderá traduzir num fundo bastante diversificado. A Funds People foi verificar quanto têm sob gestão e que retornos alcançam este tipo de produtos que dão ao gestor uma maior capacidade de adaptação ao cenário de mercado vigente.
Com um património superior a 818 milhões de euros no final de abril, contam-se quinze produtos no universo de fundos flexíveis no mercado doméstico, segundo dados da APFIPP analisados em conjunto com informação da Morningstar. Esta categoria apresenta uma rendibilidade média de 2,45 % desde do início do ano.
Entre a amostra dos produtos que compõem esta categoria, o melhor fundo desde do início do ano pertence à Banif Gestão de Activos e trata-se de um fundo long/short que investe na Península Ibérica - o Banif Ibéria. Este produto tem uma valorização de 4,32% e é gerido por Jorge Guimarães e por Nuno Marques. (veja aqui a entrevista sobre o Banif Ibéria que foi dada à Funds People pelos dois gestores).
O Espírito Santo Estratégia Activa, da ESAF e gerido por Paulo Joaquim aparece no segundo lugar da lista com ganhos nos primeiro quatro meses do ano de 3,46%. Este fundo é seguido de muito perto pelo Banif Investimento Conservador que tem uma valorização em 2014 de 3,44%.
Acima de 3% ainda aparecem mais três fundos. O Espírito Santo Estratégia Activa II que apresenta ganhos de 3,35% é, também, gerido por Paulo Joaquim, da ESAF. Com 3,23% aparece o Montepio Mercados Emergentes enquanto o outro produto com um retorno acima de 3% em 2014 é o BPI Brasil com uma subida de 3,18%.
Os fundos flexíveis este ano
| Fundo | Gestora | Estrelas Morningstar | Rendibilidade 3 anos | Rendibilidade em 2014 | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|---|
| Banif Ibéria | Banif Gestão de Activos | 2,859 | 4,32 | 11 410 470 | |
| Banif Investimento Conservador | Banif Gestão de Activos | 3 | 3,716 | 3,44 | 13 066 323 |
| Banif Investimento Moderado | Banif Gestão de Activos | 3 | 2,851 | 2,91 | 10 119 229 |
| BBVA Gestão Flexível | BBVA Gest - SGFIM S.A. | 4 | 5,569 | 0,38 | 58 057 381 |
| BPI Brasil | BPI Gestão de Activos | -8,562 | 3,18 | 58 354 968 | |
| BPI Global | BPI Gestão de Activos | 2 | 1,744 | 1,79 | 87 805 164 |
| ES Brasil | ESAF | -10,477 | 0,83 | 6 944 248 | |
| ES Dynaflex EUR | ESAF | 2 | -0,813 | 1,06 | 1 362 771 |
| ES Estratégia Activa | ESAF | 3 | 6,057 | 3,46 | 28 267 221 |
| ES Estratégia Activa II | ESAF | 3 | 5,500 | 3,35 | 39 149 554 |
| ES Plano Crescimento | ESAF | 5 | 7,765 | 1,55 | 6 728 880 |
| ES Plano Dinâmico | ESAF | 2 | 1,820 | 2,66 | 241 572 767 |
| ES Plano Prudente | ESAF | 4 | 6,165 | 1,93 | 26 672 380 |
| Montepio Mercados Emergentes | Montepio Gestão de Activos | 1 | -0,657 | 3,23 | 2 040 467 |
| Santander Global | Santander Asset Management | 2 | -0,637 | 2,57 | 226 759 972 |
Dados: Morningstar (rating, rendibilidade a 3 anos, ativos sob gestão) e APFIPP (categoria, número de produtos, rendibilidade em 2014) a 30 de abril de 2014.
