Fundos Flexiveis: o mês de novembro

Flexibilidade. Esta é uma das palavras que vai marcar, certamente, o ano de 2015. Entre os quase duzentos fundos de investimentos que se encontram domiciliados em Portugal, cerca de 25 são considerados de “fundos flexíveis por parte da a Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP. Segundo a Associação, estes fundos “não assumem qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos”.

Os cerca de 25 produtos existentes nesta categoria, registaram uma rendibilidade média no mês passado de 1,52%, segundo os cálculos disponibilizados pela Morningstar através da sua plataforma online. Na linha da frente, em termos de valorização no mês passado, encontramos dois produtos que investem no mercado brasileiro.

O fundo flexível mais rentável do mês de novembro foi o BPI Brasil, gerido pela BPI Gestão de Activos. A rendibilidade, no mês passado, foi de 8,13%, o que lhe valeu, também, o terceiro lugar entre os fundos com melhor comportamento do mês. No final de outubro o seu património ascendia a mais de 25 milhões de euros, com os maiores investimentos a irem para dívida pública e corporativa do país, além de ações da cotada Cia Transmissão de Energia Eléctrica.

O segundo produto flexível que registou melhor performance em novembro foi o NB Brasil. Gerido por Ricardo Santos da GNB Gestão de Ativos, registou uma rendibilidade de 4,18% no mês passado e, no final de outubro, geria pouco mais de um milhão de euros. Em termos de maiores investimentos em carteira, podemos encontrar dívida pública brasileira e ainda corporativa do banco Bradesco, além de ações da Telefonia Brasil e da Tim Participações.

Com 3,27% surge o NB Plano Dinâmico que também faz parte da panóplia de fundos geridos pela GNB Gestão de Ativos. No caso, este fundo é da responsabilidade de Susana Vicente. O seu património já ultrapassa os cinco milhões de euros com o maior investimento em carteira a ir para um futuro sobre o índice nipónico Nikkei 225. Podemos ainda encontrar, no portfólio, outros fundos da casa – NB Global Active Allocation e o NB Global Bond – além de dívida pública germânica.

Destaque, também, para o Optimize Europa Valor. Gerido pela Optimize Investiment Partners, o fundo registou uma subida de 2% no mês de novembro. O fundo gere um património superior a 9 milhões de euros com o maior investimento a ir para o último vencedor da categoria “Melhor Fundo Estrangeiro de Obrigações Curto Prazo” nos prémios Morningstar: o ETF iShares Euro Government Bond 1-3yr. Podemos encontrar também dívida da NOS e ainda ações da Swiss RE, da Munchener Ruck e da Total.

Novos fundos 

Ainda de realçar, no âmbito dos fundos flexívieis, é o facto de logo no início do penúltimo mês do ano se ter assistido ao nascimento de três novos fundos. A Optimize Investiment Partners lançou três produtos que se enquadram nesta categoria: o Optimize Selecção Defensiva, Optimize Selecção Base e ainda Optimize Selecção Agressiva. De acordo com Diogo Santos Teixeira, administrador da entidade e um dos gestores dos produtos – juntamente com Carlos Pinto e José Santos Teixeira – os “fundos pretendem ter uma alocação equilibrada e/ou dinâmica, com a exposição a ações a variar entre os 45% e os 85%”.

Os fundos flexíveis em novembro

Fonte: Morningstar no final de novembro