Fundos da América do Norte na onda do Bull Market

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Com mais de 182 milhões de euros em ativos sob gestão e meia dúzia de produtos, os fundos portugueses que investem na América do Norte têm tido performances assinaláveis, correspondendo assim ao bull market que o país atravessa há mais de cinco anos. Observando o MSCI USA, analisado em Euros, verifica-se que este índice no primeiro semestre regista uma subida de 9,76%, que se transforma em 16,11% quando o horizonte temporal é de cinco anos.

Em 2014, estes fundos apresentam uma valorização média na ordem dos 4,55%, segundo dados da Morningstar para os seis primeiros meses do ano. Na liderança aparece o Santander Acções América com uma subida de 5,10% seguido do Caixagest Acções EUA com 5,08% Estes dois produtos são os únicos com uma performance em 2014 acima dos 5%.

Dois dígitos acima dos doze meses

Quando se analisa em termos temporais, entre os doze meses e os cinco anos, a rendibilidade média dos seis produtos situa-se acima dos 10%. Analisando o período mais próximo do Bull Market do mercado norte-americano, verifica-se que a rendibilidade média ultrapassa os 13%, com o melhor produto a ser o Caixagest Acções EUA com ganhos de 14,85%, seguido do Millennium Acções América com 13,79%.

Análise dos produtos da categoria

Produto Estrelas Morningstra Gestora Rendibilidade 1º S (%) Rendibilidades 2 anos (%) Rendibilidade 5 anos (%)  Ativos sob gestão 
Caixagest Acções EUA 3 Caixagest 5,089 11,691 14,857    77.571.918,00 €
Millennium Acções América  2 Millennium Gestão de Activos 4,449 10,810 13,790     8.325.462,00 €
Santander Acções América 2 Santander Asset Management 5,107 11,151 13,473    23.414.570,00 €
BPI América D  1 BPI Gestão de Activos 4,411 8,713 12,601    31.424.115,00 €
ES Acções América 1 ESAF 4,910 10,885 12,144    10.264.158,00 €
BPI América E   BPI Gestão de Activos 3,339 12,419      31.424.115,00 €
MSCI USA     9,76 17,84 16,11  

Fonte: APFIPP e Morninstar a 30 de junho.