O verão de 2014 foi atípico em praticamente todas as suas variantes. Este período é, normalmente, pautado por uma ligeira acalmia dos mercados financeiros que a crise no Banco Espírito Santo veio contrariar e até o sol e a praia deram lugar a uma temperatura mais fresca.
Nesse período, entre junho e setembro, os fundos de obrigações apresentaram uma rendibilidade média a rondar os 0,01%. No mercado português, existem cerca de 57 produtos que investem nesta classe de ativos, contabilizando mais de 3.741 milhões de euros em ativos sob gestão, mostram dados da Morningstar.
7 produtos com mais de 1% de rendibilidade
Entre os fundos domésticos, sete apresentam uma rendibilidade, no período analisado, acima de 1%. O topo da lista é ocupado pelo fundo Dunas Banco BIC Tesouraria B, gerido pela Dunas Capital. Este produto fechou os últimos três meses com uma rendibilidade de 8,13% e mais de 94 milhões de euros sob gestão.
A segunda posição é ocupada pelo Caixagest Obrigações LP que pertence à Caixagest. Este fundo conseguiu, no terceiro trimestre do ano, atingir uma rendibilidade de 1,97%. A fechar o top3 figura um fundo da BPI Gestão de Activos: o BPI Euro Taxa Fixa. Este produto obteve uma rendibilidade, entre junho e setembro, de 1,88%.
Ainda com rendibilidades acima de 1% aparecem outros fundos: o BBVA Obrigações, da BBVA Asset Management fechou o período com ganhos de 1,24%, enquanto o Montepio Taxa Fixa da Montepio Gestão de Activos obteve uma rendibilidade de 1,23%. Já o BPI Reforma Segura e o Caixagest Obrigações atingiram ganhos de 1,09% e 1,03%, respetivamente.
Dois produtos de topo
Na lista dos quinze produtos com melhor performance no terceiro trimestre de 2014, existem dois classificados com o rating quantitativo mais elevado por parte da Morningstar. São eles: os fundos CA Rendimento da CA Gest e ES Rendimento Plus da ESAF. O primeiro fechou o trimestre com uma subida de 0,53% enquanto o segundo não ultrapassou os 0,50%.
Os 15 fundos com melhor performance no terceiro trimestre do ano
| Fundo | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade 3ºT de 2014 (%) | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|
| Dunas Banco BIC Tesouraria B | Dunas Capital | 8,13 | 94 604 781 € | |
| Caixagest Obrigações LP | 2 | Caixagest | 1,97 | 29 656 577 € |
| BPI Euro Taxa Fixa | 2 | BPI Gestão de Activos | 1,88 | 51 221 089 € |
| BBVA Obrigações | 4 | BBVA Gest | 1,24 | 11 467 948 € |
| Montepio Taxa Fixa | 4 | Montepio Gestão de Activos | 1,23 | 9 550 645 € |
| BPI Reforma Segura PPR | 2 | BPI Gestão de Activos | 1,10 | 207 541 888 € |
| Caixagest Obrigações | 3 | Caixagest | 1,03 | 284 996 074 € |
| Santander Ibérico Prem Julho 2013 | Santander Asset Management | 0,95 | 70 665 075 € | |
| Santander Multitaxa Fixa | 3 | Santander Asset Management | 0,91 | 31 649 349 € |
| Optimize Europa Obrigações | Optimize Investment Partners | 0,54 | 8 569 889 € | |
| CA Rendimento | 5 | Crédito Agrícola Gest | 0,53 | 279 891 475 € |
| ES Rendimento Plus | 5 | ESAF | 0,51 | 50 716 705 € |
| Millennium Euro Taxa Variável | 5 | Millennium Gestão de Activos | 0,48 | 172 660 909 € |
| Barclays PPR Life Path Income | 3 | Barclays Wealth Mgr. Portugal | 0,45 | 7 916 184 € |
| Millennium Rendimento Mensal | 3 | Millennium Gestão de Activos | 0,45 | 27 525 873 € |
