Os Fundos de Investimento Alternativo (FIA) são fundos não harmonizados onde se excluem os fundos com garantia de capital e os produtos estruturados.
No final de julho, as cerca de duas dezenas de FIA, assim classificados pela APFIPP, e que estão disponíveis para os investidores nacionais totalizavam cerca de 2.000 milhões de euros em património. Desses produtos, apenas um trio conseguiu ter mais de 1% de rendibilidade no primeiro mês do segundo semestre, segundo os dados publicados pela Morningstar através da sua plataforma online.
O FIA com melhor desempenho em julho foi o Caixagest Oportunidades. Gerido pela Caixagest, entidade em Portugal que gere o maior número de FIA, o produto registou uma valorização de 1,61% e terminou o mês com mais de 36 milhões de euros em ativos sob gestão. Os cinco maiores investimentos em carteira representam cerca de dois terços do total, com essas posições a irem para dívida corporativa de cotadas como a Portucel, a Galp Energia e a Ren além de dívida pública portuguesa.
Mais focado no sector de infraestruturas surge, logo de seguida, o Caixagest Infraestruturas. A sua rendibilidade em julho foi de 1,47% e este fundo da Caixagest gere cerca de 100 milhões de euros. Conforme explicou Teresa Empis Falcão da VdA à Funds People Portugal, este sector tem apresentado um crescimento significativo nos últimos tempos a nível internacional. Segundo o prospeto do produto - destinado maioritariamente a investidores institucionais - o “objetivo principal do fundo é proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira diversificada de ativos expostos ao sector de infraestruturas, ou seja ativos cujo património reflita a evolução do sector das infraestruturas europeu e internacional”.
O produto que fecha o trio de fundos que superou a rendibilidade de 1% em julho é o NB Rendimento Plus. Sob gestão de João Zorro da GNB Gestão de Ativos, o produto tem mais de 33 milhões de euros em património, com as maiores posições a pertencerem a dívida soberana de países como Itália, Irlanda, Portugal ou Chipre. De acordo com a ficha do produto, referente ao mês de julho, foi mesmo a “recuperação dos ativos de dívida pública periférica” que mais ajudaram o fundo em termos de rendibilidade. O fundo foi galardoado nos últimos Morningstar Awards, na qualidade de Melhor Fundo Nacional de Obrigações Euro, galardão que recebeu pela segunda vez consecutiva.
Os FIA em julho
Fundo | Gestora | Ativos sob gestão | Rendibilidade julho (%) |
---|---|---|---|
Caixagest Oportunidades | Caixagest | 36 160 997 € | 1,61 |
Caixagest Infraestruturas | Caixagest | 97 493 530 € | 1,47 |
NB Rendimento Plus | GNB Gestão de Ativos | 32 636 555 € | 1,18 |
Caixagest Imobiliário Internacional | Caixagest | 268 302 633 € | 0,98 |
CA Alternativo | Crédito Agrícola Gest | 2 641 350 € | 0,84 |
Caixagest Private Equity | Caixagest | 129 423 338 € | 0,71 |
BPI Macro | BPI Gestão de Activos | 5 129 359 € | 0,48 |
NB Liquidez | GNB Gestão de Ativos | 131 585 874 € | 0,05 |
Millennium Extra Tesouraria III | Millennium Gestão de Activos | 225 999 290 € | 0,02 |
Caixagest Fundo Monetário | Caixagest | 678 845 415 € | 0,02 |
Montepio Monetário Plus | Montepio Gestão de Activos | 50 025 994 € | 0,01 |
BPI Monétario Curto Prazo | BPI Gestão de Activos | 286 239 104 € | 0,01 |
NB Rendimento | GNB Gestão de Ativos | 1 614 130 € | -0,02 |
Millennium Extra Tesouraria II | Millennium Gestão de Activos | 23 052 361 € | -0,05 |
Banif Ásia | Banif Gestão de Activos | 2 634 626 € | -1,74 |
Caixagest Energias Renováveis | Caixagest | 13 319 030 € | -2,45 |
Caixagest Matérias Primas | Caixagest | 4 419 975 € | -4,47 |
NB África | GNB Gestão de Ativos | 3 727 476 € | -5,72 |
BPI Brasil Valor | BPI Gestão de Activos | 1 748 251 € | -9,76 |