FIA: o trio que superou 1% em julho

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Carbon Arc, Flickr, Creative Commons

Os Fundos de Investimento Alternativo (FIA) são fundos não harmonizados onde se excluem os fundos com garantia de capital e os produtos estruturados. 

No final de julho, as cerca de duas dezenas de FIA, assim classificados pela APFIPP, e que estão disponíveis para os investidores nacionais totalizavam cerca de 2.000 milhões de euros em património. Desses produtos, apenas um trio conseguiu ter mais de 1% de rendibilidade no primeiro mês do segundo semestre, segundo os dados publicados pela Morningstar através da sua plataforma online.

O FIA com melhor desempenho em julho foi o Caixagest Oportunidades. Gerido pela Caixagest, entidade em Portugal que gere o maior número de FIA, o produto registou uma valorização de 1,61% e terminou o mês com mais de 36 milhões de euros em ativos sob gestão. Os cinco maiores investimentos em carteira representam cerca de dois terços do total, com essas posições a irem para dívida corporativa de cotadas como a Portucel, a Galp Energia e a Ren além de dívida pública portuguesa.

Mais focado no sector de infraestruturas surge, logo de seguida, o Caixagest Infraestruturas. A sua rendibilidade em julho foi de 1,47% e este fundo da Caixagest gere cerca de 100 milhões de euros. Conforme explicou Teresa Empis Falcão da VdA à Funds People Portugal, este sector tem apresentado um crescimento significativo nos últimos tempos a nível internacional. Segundo o prospeto do produto - destinado maioritariamente a investidores institucionais - o “objetivo principal do fundo é proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira diversificada de ativos expostos ao sector de infraestruturas, ou seja ativos cujo património reflita a evolução do sector das infraestruturas europeu e internacional”.

O produto que fecha o trio de fundos que superou a rendibilidade de 1% em julho é o NB Rendimento Plus. Sob gestão de João Zorro da GNB Gestão de Ativos, o produto tem mais de 33 milhões de euros em património, com as maiores posições a pertencerem a dívida soberana de países como Itália, Irlanda, Portugal ou Chipre. De acordo com a ficha do produto, referente ao mês de julho, foi mesmo a “recuperação dos ativos de dívida pública periférica” que mais ajudaram o fundo em termos de rendibilidade. O fundo foi galardoado nos últimos Morningstar Awards, na qualidade de Melhor Fundo Nacional de Obrigações Euro, galardão que recebeu pela segunda vez consecutiva.

Os FIA em julho

Fundo Gestora Ativos sob gestão Rendibilidade julho (%)
Caixagest Oportunidades Caixagest  36 160 997 € 1,61
Caixagest Infraestruturas Caixagest  97 493 530 € 1,47
NB Rendimento Plus GNB Gestão de Ativos  32 636 555 € 1,18
Caixagest Imobiliário Internacional Caixagest  268 302 633 € 0,98
CA Alternativo Crédito Agrícola Gest  2 641 350 € 0,84
Caixagest Private Equity Caixagest  129 423 338 € 0,71
BPI Macro BPI Gestão de Activos  5 129 359 € 0,48
NB Liquidez GNB Gestão de Ativos  131 585 874 € 0,05
Millennium Extra Tesouraria III Millennium Gestão de Activos  225 999 290 € 0,02
Caixagest Fundo Monetário Caixagest  678 845 415 € 0,02
Montepio Monetário Plus Montepio Gestão de Activos  50 025 994 € 0,01
BPI Monétario Curto Prazo BPI Gestão de Activos  286 239 104 € 0,01
NB Rendimento GNB Gestão de Ativos  1 614 130 € -0,02
Millennium Extra Tesouraria II Millennium Gestão de Activos  23 052 361 € -0,05
Banif Ásia Banif Gestão de Activos  2 634 626 € -1,74
Caixagest Energias Renováveis Caixagest  13 319 030 € -2,45
Caixagest Matérias Primas Caixagest  4 419 975 € -4,47
NB África GNB Gestão de Ativos  3 727 476 € -5,72
BPI Brasil Valor BPI Gestão de Activos  1 748 251 € -9,76
Fonte: Morningstar no final de julho