Europa vs resto do mundo: os fundos mais rentáveis em 2015

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xPaoLab, Flickr, Creative Commons

Os cinco primeiros meses do ano são significado de ganhos assinaláveis para os fundos de ações. Analisando as categorias de “Fundos de Ações UE, Suíça e Noruega” e dos “Fundos de Ações Internacionais” da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP – observa-se que equilíbrio é a nota dominante. A primeira categoria engloba 16 produtos enquanto a restante reúne cerca de uma dúzia de fundos, com a rendibilidade média das duas categorias a rondar os 13%.

Deste duelo sai vencedora a categoria que junta todos os fundos que investem na UE, Suíça e Noruega. Os 16 fundos atingem uma rendibilidade média de 13,19%, enquanto os fundos de ações internacionais atingem ganhos médios de 12,78%.

Fundo mais rentável investe no outro lado do mundo

Apesar da categoria mais rentável investir no Velho Continente, o fundo com melhor performance nos cinco primeiros meses do ano investe no oriente. Trata-se do Caixagest Acções Japão que atinge uma rendibilidade de 21,53%. Gerido pela Caixagest o fundo tem aproveitado da melhor forma a subida da bolsa nipónica nos últimos meses. No final de fevereiro, o economista-chefe da Schroders, Keith Wade, perspetivava que a economia japonesa iria ter um bom comportamento em 2015. Este produto é, igualmente, nos últimos seis meses o fundo de ações mais rentável em Portugal.

De acordo com a Morningstar, o Caixagest Acções Japão tinha, no final de maio, quase 18,5 milhões de euros em ativos sob gestão e as principais posições do fundo eram ocupadas pela Yamaha, Teijin, Sony, Nidec e Daikin.

A lista segue com três produtos que investem na Europa. Com uma valorização de 16,98% figura o Montepio Acções. Este fundo é da responsabilidade da Montepio Gestão de Activos e, no final de maio, tinha mais de 13 milhões de euros em ativos sob gestão. Nas maiores posições do produtos encontramos cotadas nacionais como é o caso da EDP, dos CTT, da Jerónimo Martins, do BCP ou da Galp Energia.

O produto seguinte corresponde à última posição do top3 e denomina-se de NB Ações Europa. O fundo é gerido por Hugo Custódio da GNB Gestão de Ativos e em 2015 consegue uma rendibilidade de 16,20%. No final de maio o seu património ascendia a 11,2 milhões de euros, com o sector financeiro a ter o maior peso na carteira, seguido do industrial. Estes dois sectores representavam quase metade da carteira. De acordo com a ficha do produto, referente ao mês de maio, as “melhores performances vieram dos setores de tecnologia, transportes mas também do setor bancário. Por exemplo a Alcatel que está num processo de fusão com a Nokia subiu mais de 14%”, segundo se lê na página oficial da entidade na internet.

Com 16% surge o quarto fundo mais rentável do rol analisado. O fundo faz parte da gestão da Montepio Gestão de Activos e denomina-se Montepio Acções Europa. Com mais de 12 milhões de euros em montante sob gestão, o fundo investe praticamente 90% na Zona Euro com as maiores posições a irem para as alemãs Bayer e Daimler e ainda para a francesa Sanofi.

Os fundos mais rentáveis

Fundo Gestora Categoria APFIPP Rendibilidade 2015 (%)
Caixagest Acções Japão Caixagest Ações Internacionais 21,53
Montepio Acções Montepio Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 16,98
NB Ações Europa GNB Gestão de Ativos Ações UE, Suíça e Noruega 16,20
Montepio Acções Europa Montepio Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 16,00
NB Mercados Emergentes GNB Gestão de Ativos Ações Internacionais 15,30
BPI Ásia Pacífico BPI Gestão de Activos Ações Internacionais 14,94
BPI Ibéria BPI Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 14,89
NB Momentum GNB Gestão de Ativos Ações Internacionais 14,63
BPI Europa BPI Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 14,45
Postal Acções Caixagest Ações UE, Suíça e Noruega 13,60
Popular Acções Popular Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 13,60
Caixagest Acções Europa Caixagest Ações UE, Suíça e Noruega 13,60
Montepio Capital Montepio Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 13,38
Montepio Acções Internacionais Montepio Gestão de Activos Ações Internacionais 13,30
Santander Accões Europa Santander Asset Management Ações UE, Suíça e Noruega 12,90
CA Acções Europa CA Gest Ações UE, Suíça e Noruega 12,81
Caixagest Acções Emergentes Caixagest Ações Internacionais 12,56
Banif Euro Acções Banif Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 12,16
Millennium Eurocarteira Millennium Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 12,11
Caixagest Acções Oriente Caixagest Ações Internacionais 11,47
BPI Reestruturações BPI Gestão de Activos Ações Internacionais 11,45
Millennium Global Equities Selection Millennium Gestão de Activos Ações Internacionais 11,31
BPI África BPI Gestão de Activos Ações Internacionais 10,97
Caixagest Ações Líderes Globais Caixagest Ações Internacionais 10,21
BPI Euro Grandes Capitalizações BPI Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 9,77
BBVA Bolsa Euro BBVA Asset Management Ações UE, Suíça e Noruega 9,71
Patris Acções Europa Patris Gestão de Activos Ações UE, Suíça e Noruega 8,82
Millennium Mercados Emergentes Millennium Gestão de Activos Ações Internacionais 5,73
Fonte: APFIPP no final de maio. Categorias APFIPP analisadas: Ações UE, Suíça e Noruega; Ações Internacionais.