Descubra os fundos com selo Funds People 2018 em Portugal


O que se espera de um fundo de investimento? As respostas poderão ser várias, mas orientadas sob a mesma premissa: que obtenham uma rentabilidade positiva. Questões de horizonte temporal, perfil de risco ou necessidades de cash-flow, são alguns dos outros critérios, mas a seleção assenta, à partida, nos resultados obtidos no passado, especialmente em comparação com a concorrência.

Navegar no universo de fundos de investimento disponíveis no mercado e eleger qual é o mais adequado num determinado contexto não é tarefa fácil. Mais uma vez, a Funds People procura ajudar a trazer alguma clareza para o processo de decisão incidindo sobre três variáveis: que o fundo se encontre na lista dos favoritos dos selecionadores, que proporcione resultados consistentes em termos de volatilidade e risco durante os últimos anos em relação à concorrência, ou que o volume de património seja significativo, especialmente na perspectiva dos investidores ibéricos.

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Pelo terceiro ano apresentamos os fundos com selo Funds People. São 443 produtos que ao fecho de 2017 se destacavam por algum ou vários dos seguintes critérios.

Em primeiro lugar, temos os fundos Favoritos dos Analistas, que correspondem aos classificados com a letra A. São fundos que acumulam um mínimo de cinco votos dos selecionadores de pelo menos dois países, com base nos resultados do questionário anual realizado em Portugal, Espanha e Itália, dirigido aos analistas de fundos, sobre os seus produtos favoritos. Existem 22 fundos que conseguem este selo.

O seguinte grupo são os Blockbuster, com a classificação B.  São os ‘super-vendas’ do mercado, produtos que a 31 de dezembro contavam com um volume significativo de ativos na Península Ibérica. Incluem-se os produtos com mais de 100 milhões de euros distribuídos no mercado ibérico: cerca de 285 fundos internacionais alcançam este nível. Nos produtos locais, há 20 fundos que alcançam esse patamar. No total são, portanto, 305 fundos que contam com a letra B de Blockbuster.

O terceiro grupo é formado pelos classificados com a letra C, de Consistente. A equipa de Análise da Funds People, dirigida por Maria Folqué, desenvolveu um modelo de seleção próprio nos quais são identificados os fundos mais consistentes dentro de cada categoria, a partir da base da Morningstar Direct, com referência ao final do último ano civil. São analisados os fundos registados para venda em Portugal, com uma antiguidade mínima de três anos à data de referência da análise. De cada fundo é selecionada uma classe, a mais antiga de todas as registadas para venda em Portugal. Ficamos com um universo de 2.525 fundos. Analizamos então o comportamento dos fundos nos últimos cinco anos antendendo a duas variáveis: rentabilidade e volatilidade, na moeda base. Esta classe selecionada será comparada com os restantes fundos da sua categoria através de dois scorecards. No primeiro, são considerados critérios de rentabilidade e volatilidade acumulada 3 e 5 anos, e no segundo, dados individuais dos últimos cinco anos civis. Em ambos os casos, a rentabilidade e a volatilidade têm um peso de 65% e 35%, respetivamente. Do modelo resultam os fundos que se situam no primeiro quintil em ambos os scorecards.

Nos três casos são excluídas da análise as categorias de fundos com garantia de capital, target date, do mercado monetário, obrigações de muito curto prazo e rentabilidade objetivo. São excluídos fundos internacionais com menos de 50 milhões de euros e nacionais com menos de 10 milhões de euros de património. Há 188 fundos com a classificação de Consistente Funds People.

De um total de mais de 2.700 fundos, 443 fundos contam com o selo Funds People 2018 (411 em 2017). Poderá encontrar informação completa sobre estes fundos na secção de Produtos em pt.fundspeople.com.

Deste total apenas nove conseguem a tripla classificação: estão na lista de Favoritos dos Analistas de fundos, são Blockbuster no mercado, com mais de 100 milhões de euros no mercado ibérico, e destacam-se como produtos Consistentes Funds People pelos seus resultados nos últimos 3 a 5 anos.

Estes são os nove fundos com a tripla classificação no selo Funds People Portugal:

Fundo Categoria Selo 2018 Selo 2017 Selo 2016
Alternativo ABC ABC B
Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond  Obrigações ABC ABC ABC
M&G Dynamic Allocation Fund  Multiativo ABC AB B
M&G Optimal Income Fund  Multiativo ABC BC BC
MFS® Meridian Funds - European Value Fund  Ações ABC BC B
Morgan Stanley Invest. Funds - Euro Corporate Bond Fund  Obrigações ABC B BC
PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Income Fund  Obrigações ABC ABC C
Schroder International Selection Fund EURO Equity  Ações ABC BC ABC
UBS (Lux) Bond SICAV - Convert Global (EUR)  Convertíveis ABC    

 

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