O ponto de partida é a Taxa Selic que se mantém nos 11% há alguns meses e que poderá ser para manter nos próximos tempos. Segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), a taxa de gestão média nos fundos Referenciado DI foi de 1,13% enquanto nos fundos de Renda Fixa se situou em 1,06%, isto para os últimos dados publicados referentes ao mês de maio.
Depósitos só têm vantagem com taxa de gestão acima de 2,5%
Segundo os cálculos da Associação, o investimento em instrumentos de poupança tradicionais como os depósitos apenas sai vencedor quando comparados com o investimento em fundos com uma taxa de gestão superior a 2,5%. De acordo com a regra da poupança, este indicador é calculado com 70% da taxa Selic mais a taxa referencial, quando a Selic se encontra abaixo dos 8,50%. Neste momento, com a taxa a situar-se nos 11%, os depósitos passam, regra geral, a ter um rendimento mensal de 0,5% mais a taxa referencial.
No entanto, quando os produtos apresentam taxas de gestão muito elevadas, os depósitos saem em vantagem face aos fundos das duas categorias analisadas.
A Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (ANEFAC) calculou a rendibilidade mensal de um instrumentos de poupança tradicional e fixou que o valor seria de 0,55% no mês de maio. No quadro em baixo a entidade fez as contas de qual seria a rendibilidade mensal de fundos de renda fixa com diferentes taxas de gestão e diferentes prazos de investimento.
| Prazo | Taxa de Gestão | |||||
| 0,50% | 1,00% | 1,50% | 2,00% | 2,50% | 3,00% | |
| Até 6 meses | 0,65% | 0,61% | 0,57% | 0,54% | 0,50% | 0,46% |
| Entre 6 meses e 1 ano | 0,67% | 0,63% | 0,59% | 0,56% | 0,52% | 0,48% |
| Entre 1 ano e 2 anos | 0,69% | 0,65% | 0,62% | 0,58% | 0,54% | 0,51% |
| Acima de 2 anos | 0,71% | 0,67% | 0,64% | 0,60% | 0,56% | 0,53% |