O fundo especial de investimento (FEI) aberto, Caixagest Mix Emergentes, é o fundo mais rentável na categoria Morningstar alternativos, com uma rendibilidade a doze meses, no final de Dezembro de 2012, de 46,57%.
Este fundo tem sob gestão 9,6 milhões e apresenta uma política de investimento que tem por objectivo a distribuição um rendimento mínimo bruto de 5%, ao fim dos primeiros 5 anos de duração. Durante este período, que decorre até 12 de Julho de 2015, a distribuição do rendimento a distribuir corresponderá à média aritmética das variações mensais desde a data de constituição do fundo, de um cabaz de dois fundos de investimento geridos pela Caixagest, o Caixagest Acções Emergentes e o Caixagest Obrigações Oriente, e têm a mesma ponderação no cabaz, ou seja, 50%, refere a sociedade gestora na informação disponibiliza pelo produto.
Os segundo e terceiro fundos mais rentáveis nesta categoria são o Espírito Santo Rendimento Fixo IV e VII com 39,49% e 37,51% de rendibilidade, a 12 meses, no final de Dezembro. À semelhança do melhor da categoria, estes fundos geridos pela ESAF são, igualmente, de protecção de capital. O primeiro tem um património de 33,7 milhões de euros enquanto que o segundo tem sob gestão 45,9 millhões de euros.
A categoria Morningstar alternativos é composta por 36 fundos, dos quais 29 são de protecção de capital e os restantes dividem-se em estratégias que combinam posições longas e curtas em acções, fundos de fundos ou outros alternativos. No total, a categoria tem uma rendibilidade média, de 14,98% e apresenta um valor sob gestão de 1.613 milhões de euros.
Inclui-se, neste artigo, a rendibilidade do único fundo nacional de 'commodities' que, apesar de categorizado à parte pela Morningstar, é considerado um investimento alternativo. Trata-se do Caixagest Matérias Primas, o primeiro FEI aberto lançado em Portugal, que tem 17,9 milhões de euros sob gestão e apresentou, em 2012, um retorno negativo de 5,85%.
