A carteira deste fundo com protecção de capital é composta por obrigações de taxa fixa, cuja maturidade ocorre no segundo semestre de 2014, denominadas em euros, do sector financeiro. Em Maio, segundo dados da CMVM, as obrigações em carteira eram Bank of America 5,125%, BBVA 3%, BCP 4,75%, Caixa Geral Depósitos 3,625%, Goldman Sachs 5,125%, Morgan Stanley 4,5% e Santander 3,25%.
O fundo estava, à última data de fecho mensal, com uma rendibilidade efectiva de 0,94% nos três meses, dado que a unidade de participação (UP) varia de acordo com o valor de mercado das obrigações em carteira e a avaliação dos 'swaps'.
Este fundo pretende assegurar no final do período, 5 de Dezembro de 2014, o reembolso do capital investido assim como o pagamento semestral de um rendimento líquido indexado à taxa Euribor a 6 meses acrescida de um 'spread', assegurando, no entanto, uma taxa de rendimento líquido mínima (não garantida).
A CA Gest colocou, no final de Janeiro, em oferta pública inicial de distribuição de 1.500.000 unidades de participação do CA Renda Semestral, correspondentes a 15 milhões de euros. A oferta terminou a 10 de Fevereiro, resultando em 691.582 UP's, no valor de 6.915.820 milhões de euros.
"O FEI Renda Semestral é um fundo fechado que tem proteção de capital mas não tem garantia de capital, pois tal garantia não foi pedida a nenhuma entidade. A proteção de capital é feita com o recurso a obrigações de taxa fixa com maturidade próxima da data de vencimento do fundo, incorrendo assim os participantes apenas no risco de contraparte, que são os diversos emitentes", refere a sociedade gestora do fundo.