Este fundo, criado em 8 de Setembro de 2008, tem um património de 15,87 milhões de euros e investe em valores mobiliários, em instrumentos representativos de dívida transaccionáveis e em depósitos à ordem a ou a prazo inferior a 12 meses, todos com elevada liquidez e reduzida probabilidade de risco de crédito, exclusivamente no mercado euro. Para títulos de taxa indexada o principal indexante privilegiado é a Euribor a 3 meses, sendo a duração média dos activos em carteira entre o mínimo de 0 anos e um máximo de um ano. A carteira do fundo tem 91,1% do valor líquido global em obrigações, com maturidades até 2015, e de diversos sectores - financeiro ou telecomunicações - segundo dados de Agosto da CMVM. Este fundo apresentou uma rendibilidade nos últimos doze meses de 3,53%, tendo sempre apresentado rendibilidades positivas desde o lançamento.
Com um rácio de gastos totais inferior a 1% existem, ainda, 29 fundos da categoria obrigações da Morningstar: Banif Gestão Passiva (0,25%), Millennium Extra Tesouraria III (0,29%), Millennium Liquidez (0,35%), Caixagest Obrigações Mais Mensal (0,51%), Banif Euro Tesouraria (0,54%), BPI Liquidez (0,54%), Caixagest Fundo Capitalização (0,54%), Santander Multitaxa Fixa (0,55%), MNF Euro Tesouraria (0,57%), BBVA Obrigações (0,58%), BPI Taxa Variável (0,61%), BBVA Cash (0,67%), Millennium Rendimento Mensal (0,68%), Caixagest Obrigações Mais (0,72%), BPN Tesouraria (0,74%) Popular Tesouraria (0,74%), Barclays Obrigações Taxa Variável € (0,78%), Barclays Premier Tesouraria (0,78%), Millennium Premium (0,79%), E.S. Capitalização (0,80%), Banif Euro Crédito (0,81%), BPN Conservador (0,81%), E.S. Renda Mensal (0,81%), BBVA Obrigações Gov ou Eq Zona Euro (0,83%), CA Raíz Rendimento (0,83%), E.S. Rendimento (0,86%), Banif Euro Financeiras (0,88%), Caixagest Activos Curto Prazo (0,91%), Banif Euro Corporates (0,93%).
Num perspectiva contrária, o fundo que apresenta maior rácio de gastos totais é o fundo Montepio Mercados Emergentes (1,60%) sendo a média do TER na categoria dos fundos de obrigações 0,88%, segundo dados fornecidos Morningstar.
