O Banco BIC Investimento é um fundo de investimento mobiliário aberto misto de obrigações, constituído no início deste ano e gerido pela Dunas Capital, que investe preferencialmente em obrigações.
Este fundo, harmonizado, “tem como objectivo principal proporcionar aos seus participantes o acesso a uma carteira diversificada de activos com diferentes graus de risco” e é “indicado para aplicações numa óptica de médio/longo prazo”, é referido no prospecto simplificado.
Como fundo misto de obrigações “será privilegiado o investimento nesta classe de activos”, de acordo com o mesmo documento, sendo que “apenas investirá em obrigações e activos de curto prazo que se encontrem denominados em euro”. Quanto aos restantes activos a preferência vai também para a moeda única, “podendo contudo investir os seus capitais em instrumentos denominados em divisas diferentes do euro”.
De acordo com a composição da carteira do Banco BIC Investimento, disponível no site da CMVM, do valor global do fundo no final de Janeiro (1.657.343,65 euros), 64,22% está aplicado em liquidez, 26,91% em obrigações, 11,97% em outros fundos públicos, 9,39% em títulos de dívida publica, 7,6% em acções e 6,04% em outros instrumentos de dívida.
No prospecto é especificado que o fundo investirá em simultâneo em diversos tipos de instrumentos financeiros, tais como, obrigações (taxa fixa e variável), acções, activos de curto prazo, designadamente certificados de depósito, depósitos e aplicações nos mercados interbancários, bilhetes do Tesouro, papel comercial e outros instrumentos de dívida de natureza equivalente, e unidades de participação de fundos de investimento.
No âmbito dos riscos, “o principal é o risco de crédito resultante do risco de incumprimento por parte das empresas emitentes dos activos, bem como o risco de descida das cotações devido à degradação da qualidade de crédito dos emitentes”. Além disso existem ainda riscos de taxa de juro, de mercado, de derivados e cambial, sendo que “não existe qualquer garantia do capital investido ou de rendibilidade”, é referido no prospecto simplificado.
