Depois de termos dado conta das alterações no número de fundos com a classificação 5 estrelas Morningstar, é importante analisar a distribuição dos fundos das entidades gestoras classificados com 4 e 5 estrelas Morningstar. No final de abril, segundo dados da Morningstar, 23 fundos detinham a classificação 4 e 5 estrelas Morningstar, divididos por um total de 11 gestoras.
No que diz respeito à categoria, a que mais se destaca é fixed income: 11 dos fundos detêm o rating quantitativo de 4 estrelas Morningstar, e outros três detêm a classificação máxima, de cinco estrelas.
Por outro lado, a segunda categoria que mais relevo tem é a de equity, com um total de cinco fundos classificados com 4 e 5 estrelas Morningstar, sendo que apenas um detém a classificação máxima.
A GNB Gestão de Ativos lidera em número, e IMGA em volume total
Das 11 gestoras nacionais que gerem fundos com a classificação 4 e 5 estrelas Morningstar, a GNB Gestão de Ativos é a entidade que apresenta mais preponderância. Isto porque cinco dos fundos geridos por esta entidade detêm a classificação 4 e 5 estrelas Morningstar, perfazendo um volume total de ativos sob gestão superior a 115 milhões de euros, segundo dados da entidade.
Dos cinco fundos, apenas um detém a classificação máxima e insere-se na categoria allocation. Por outro lado, os restantes quatro fundos pertencem todos à mesma categoria: fixed income. De facto, o NB Tesouraria e o NB Obrigações Europa, ambos desta categoria, são os fundos que mais contribuem para o volume total de ativos sob gestão: juntos representam 66% do volume conjunto.
Depois da GNB Gestão de Ativos surgem a BPI Gestão de Activos e a IM Gestão de Ativos, ambas com três fundos com 4 e 5 estrelas Morningstar. Contudo, apesar do mesmo número de fundos, as classificações são distintas.
Com um volume total de ativos sob gestão superior a 33 milhões de euros, a BPI Gestão de Ativos gere um dos fundos com a classificação 5 estrelas Morningstar, o BPI Portugal. O fundo de categoria equity representa mais de 80% do volume total de ativos sob gestão do universo dos fundos da entidade com 4 e 5 estrelas Morningstar.
Por outro lado, a IM Gestão de Ativos detém três fundos com a classificação 4 estrelas Morningstar. Apesar de não gerir nenhum fundo com a classificação máxima, a gestora é a entidade que apresenta o maior volume total de ativos sob gestão: 576 milhões de euros. Este valor é, em grande parte, suportado por um único fundo, o IMGA Extra Tesouraria III, da categoria fixed income, que representa 73% deste volume total de ativos sob gestão com quatro e cinco estrelas.
Destaque, ainda, para a Crédito Agrícola Gest que surge como uma das gestoras que detém um fundo com o rating quantitaivo máximo Morningstar. De facto, e apesar de deter apenas um fundo entre as entidades gestoras com maior número de fundos com a classificação 4 e 5 estrelas Morningstar, é a segunda entidade que apresenta o maior volume total de ativos sob gestão: cerca de 220 milhões, segundo dados da Morningstar.
