Análise 2020 dos fluxos dos fundos de ações globais


A atratividade de uma determinada categoria de fundos ou de um determinado tipo de ativos num determinado período é medida pelos fluxos líquidos que gera. O rebentar da crise sanitária manifestou-se numa redução generalizada do risco nas carteiras que derivou em resgates num largo espectro de classes de ativos.

Assim o demonstram os números relativos a fundos de investimento e ETF no primeiro trimestre do ano que, segundo a Morningstar, superam os 161.890 milhões de euros de fluxos líquidos negativos na Europa. As categorias de ações sofreram resgates superiores aos 48.600 milhões de euros, mas foram as obrigações que foram mais castigadas no primeiro trimestre.

Por subcategorias, nos primeiros três meses do ano, as ações norte-americanas e europeias de empresas de grande capitalização de mercado foram as mais castigadas, com saídas que superaram os 15.000 milhões de euros no ano. Por seu lado, as ações globais acumulam entradas líquidas este ano – superiores a 4.400 milhões de euros no total -, se bem que as ações globais large cap não chegam aos 2.400 milhões de euros e sofreram resgates líquidos na ordem dos 14.478 milhões de euros só em março. Os dados de abril ainda não foram agregados pela Morningstar, mas é expectável que os números reflitam o regresso do otimismo dos investidores no quarto mês do ano. 

 

Categoria Fluxos março Fluxos 2020 Fluxos 1 ano Fluxos 3 anos
Total geral -246.895 -161.892 83.034 593.940
Global Fixed Income -42.361 -22.833 49.284 111.188
Europe Fixed Income -41.257 -31.733 30.684 35.946
Emerging Markets Fixed Income -26.473 -19.386 -1.537 77.486
Global Equity Large Cap -14.748 2.392 52.137 143.995
US Fixed Income -11.222 1.964 39.082 48.431
Fixed Income Miscellaneous -11.065 -8.011 15.699 37.536
Moderate Allocation -10.320 -4.965 3.464 48.865
US Equity Large Cap Blend -9.870 -15.475 -5.870 19.171
Cautious Allocation -9.179 -5.592 1.296 37.784
Global Emerging Markets Equity -6.864 -2.856 -3.394 21.114
Multialternative -6.327 -5.983 -11.271 -10.705
Japan Equity -5.588 -8.323 -11.110 -6.704
Long/Short Credit -5.418 -4.370 -5.317 -1.515
Europe Equity Large Cap -5.043 -15.301 -55.665 -83.442
Fonte: Morningstar Direct. Dados em milhões de euros.    

 

Nomes individuais

Quais são então os principais fundos de ações globais de grandes empresas onde entrou mais dinheiro no primeiro quadrimestre do ano? De seguida mostramos os 25 fundos desta categoria que mais dinheiro atraíram este ano, até abril e com base em dados da Morningstar Direct. 

Fundo Selo Funds People 2020 Categoria Morningstar Fluxos YTD em Euros Fluxos a 1 Ano em Euros Fluxos a 3 Anos em Euros
Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Sustainability B Global Large-Cap Growth Equity 102,003,859 483,662,138 580,433,778
Allianz Global Investors Fund - Allianz Thematica   Global Flex-Cap Equity 110,586,105 202,035,884 329,701,567
BlackRock Global Funds - Future of Transport Fund   Global Flex-Cap Equity 53,346,018 203,327,214  
BMO Responsible Global Equity Fund B Global Large-Cap Growth Equity 198,757,811 290,314,005 517,181,770
Brown Advisory Global Leaders Fund   Global Large-Cap Growth Equity 206,777,624 328,158,330 484,815,819
Capital Group New Perspective Fund (LUX) AB Global Large-Cap Growth Equity 763,925,102 1,474,823,516 4,805,373,636
CPR Invest Global Disruptive Opportunities B Global Flex-Cap Equity 248,032,239 340,179,109 1,624,696,413
CS Investment Funds 2 - Credit Suisse (Lux) Security Equity Fund   Other Equity 161,758,635 305,605,511 1,144,829,024
Fidelity Funds - Global Dividend Fund AB Global Equity Income 455,768,713 2,004,784,286 2,431,262,061
Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio   Global Large-Cap Growth Equity 148,729,105 275,262,742 322,410,720
Investec Global Strategy Fund - Global Franchise Fund C Other Equity 88,939,715 660,867,862 1,379,304,572
JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund   Global Large-Cap Blend Equity 54,045,095 118,951,707 183,804,816
Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund ABC Global Large-Cap Growth Equity 551,378,956 2,379,767,505 4,337,285,996
Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund AB Global Large-Cap Growth Equity 790,855,640 1,414,796,677 5,848,451,921
Nordea 1 - Global Stable Equity Fund   Global Large-Cap Value Equity 505,237,294 624,495,926 232,958,267
Pictet - Global Environmental Opportunities B Sector Equity Ecology 924,231,802 1,691,219,604 2,438,241,157
Pictet - SmartCity   Global Large-Cap Blend Equity 139,439,618 398,776,662 302,429,133
Pictet-Global Megatrend Selection BC Global Flex-Cap Equity 352,418,424 909,066,020 2,998,128,789
Pictet-Security B Global Flex-Cap Equity 247,757,882 322,120,959 1,883,485,379
Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity   Sector Equity Ecology 89,295,680 279,918,737 437,726,706
Schroder International Selection Fund Global Equity   Global Large-Cap Growth Equity 141,181,810 306,824,009 336,715,564
T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth Equity Fund   Global Large-Cap Growth Equity 61,406,541 257,221,825 1,189,495,272
T. Rowe Price Sustainable Global Growth Equity Fund   Global Large-Cap Growth Equity 218,911,533    
UBS (Lux) Equity SICAV - Long Term Themes (USD) B Other Equity 1,215,298,093 1,241,480,273 2,267,288,009
Vontobel Fund - Global Equity C Global Large-Cap Growth Equity 214,047,360 414,223,342 560,444,590

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