Amundi Funds II – Pioneer US Fundamental Growth: Stock picking puro


A entidade gestora Amundi disponibilizou a seguinte informação sobre o fundo Amundi Funds II – Pioneer US Fundamental Growth, classificado com o selo Blockbuster pela Funds People, gerido por Paul Cloonan:

Amundi Funds II – Pioneer US Fundamental Growth

Breve descrição do fundo

O sub-fundo investe principalmente numa grande variedade de ações de empresas domiciliadas nos Estados Unidos ou em empresas que realizam a maior parte dos seus negócios nos Estados Unidos.

As empresas na carteira têm estas características em comum:

  1.  Elevada qualidade dos balanços
  2.  Dívida baixa
  3.  Franchises de elevada qualidade
  4.  Líderes nos seus setores
  5.  Marca forte
  6.  Vantagens competitivas
  7.  Crescimento sustentável dos seus lucros

Principais diferenças com produtos semelhantes no mercado

- O fundo é stock picking puro: Concentrado e de altas convicções

- 35-40 empresas com baixa rotatividade de portfolio

- O fundo tem uma tendência defensiva: A sua volatilidade tende a estar em torno dos 2% abaixo da do mercado

Objetivos de investimento (retorno e volatilidade esperados)

Crescimento de capital a longo-prazo:

Horizonte de investimento/Rotatividade normal = 4-6 anos / 15%-25%

Baixa volatilidade:

A sua volatilidade tende a estar em torno dos 2% abaixo da do mercado

1

Abordagem de investimento: top-down/bottom-up, value/growth/blend, fundamental/quant…

O fundo é stock picking puro: Concentrado e de altas convicções

A carteira é concentrada e composta por ações de crescimento de elevada qualidade com:

- Retornos elevados de capital

- Vantagens competitivas sustentáveis

- Oportunidades de crescimento seculares

- Valorizações atrativas

Restrições de investimento:

- Por posição

2

- Geográficas

O objetivo deste sub-fundo é obter revalorização de médio e longo-prazo ao investir em pelo menos dois terços dos seus ativos totais numa carteira diversificada de ações ligadas a instrumentos emitidos por empresas dos Estados Unidos da América, ou que realizam grande parte das suas atividades de negócios nos Estados Unidos da América e que são selecionadas pelos analistas de ações internos. (Fonte: Morningstar)

- Setoriais

Máximo de indústria: 25%

Benchmark e tracking error

3

Tracking error normal: 3% a 6%

 

Número de títulos e rotatividade

Número total de títulos a 31/04/2018: 39

Intervalo de um número normal de títulos /Rotatividade Normal: 35-45 /15%-25%

 

Política de risco

Baixo risco e elevada eficiência

4

5

6

 

Política de liquidez

Posição em liquidez: normalmente menos de 3%

 

Cobertura cambial

Coberto em euros - LU0739403623

 

Uso de derivados

O sub-fundo pode usar derivados para reduzir diversos riscos ou para realizar uma gestão de carteiras eficiente

Empresas

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