Os fundos de obrigações fecharam o mês de maio com mais de 4.500 milhões de euros sob gestão num total de 60 produtos que se dividem entre obrigações soberanas e/ou corporativas, entre outras.
Sabendo que o alfa é a medida de avaliação da ‘performance’ mais utilizada para medir a contribuição do gestor para o desempenho final do fundo, verificamos que a média a um ano e a três anos, segundo a Morningstar, está abaixo de um com valor de 0,45% e 0,87%, respetivamente.
ES Renda Mensal Euro: melhor alfa a doze meses
Nos doze meses que antecederam o final de maio, o produto que apresentava o melhor alfa era o ES Renda Mensal Euro, da ESAF, e gerido por Tânia Pinheiro. Este produto apresenta um alfa no período analisado de 7,3%. Também o segundo produto com maior alfa pertence à ESAF e é gerido por João Zorro e é o fundo ES Rendimento Plus. Neste caso o indicador de performance atinge os 6,31%. Já o CA Raiz Rendimento, da CA Gest, fecha o lote dos três produtos com melhor alfa nos últimos doze meses com 3,79%.
ESAF lidera, também, a tês anos
A três anos, o maior alfa vem no ES Rendimento Plus, que apresenta um indicador na ordem dos 11,88%. Acima de 10% vem outro produto da ESAF, o ES Obrigações Europa. O fundo é gerido por Vasco Teles e apresenta um alfa de 10,33%. O Montepio Taxa Fixa, da Montepio Gestão de Activos, fecha o top 3 com um indicador na ordem dos 6,51%.
Os dez maiores alfas a um ano...
| Fundos | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidade 1 ano (%) | Alfa 1 ano | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|---|
| ES Renda Mensal Euro | 4 | ESAF | 8,142 | 7,301 | 43 783 645 |
| ES Rendimento Plus | 4 | ESAF | 10,232 | 6,314 | 111 339 630 |
| CA Raíz Rendimento | 4 | Crédito Agrícola Gest | 4,834 | 3,797 | 232 699 836 |
| Popular Tesouraria | 4 | Popular Gestão de Activos | 1,603 | 3,770 | 5 320 506 |
| Banif Euro Corporates | 2 | Banif Gestão de Activo | 7,501 | 3,139 | 27 519 356 |
| Dunas Banco BIC Tesouraria B | Dunas Capital - Gestão de Activos | 0,363 | 3,031 | 139 722 109 | |
| BPI Reforma Segura PPR | 3 | BPI Gestão de Activos | 3,385 | 2,726 | 204 655 577 |
| Banif Euro Tesouraria | 5 | Banif Gestão de Activos | 3,126 | 2,458 | 52 119 157 |
| Patris Conservador | 3 | Patris Gestão de Activos | 4,318 | 2,401 | 10 200 341 |
| Popular Euro Obrigações | 3 | Popular Gestão de Activos | 5,443 | 2,326 | 21 920 444 |
...e a três anos
| Fundos | Estrelas Morningstar | Gestora | Rendibilidades 3 anos (%) | Alfa 3 anos | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|---|
| ES Rendimento Plus | 4 | ESAF | 13,861 | 11,880 | 111 339 630 |
| ES Obrigações Europa Euro | 5 | ESAF | 18,925 | 10,335 | 62 550 406 |
| Montepio Taxa Fixa | 4 | Montepio Gestão de Activos | 11,419 | 6,516 | 8 882 157 |
| Dunas Banco BIC Tesouraria A | 5 | Dunas Capital - Gestão de Activos | 5,548 | 4,282 | 139 722 109 |
| Popular Euro Obrigações | 3 | Popular Gestão de Activos | 7,152 | 3,901 | 21 920 444 |
| Banif Euro Tesouraria | 5 | Banif Gestão de Activos | 4,167 | 3,419 | 52 119 157 |
| CA Raíz Rendimento | 4 | Crédito Agrícola Gest | 5,106 | 3,213 | 232 699 836 |
| ES Tesouraria Ativa | 4 | ESAF | 3,702 | 2,942 | 431 078 689 |
| Millennium Euro Taxa Variável | 3 | Millennium Gestão de Activos | 4,657 | 2,677 | 164 014 410 |
| ES Rendimento | 4 | ESAF | 3,125 | 2,519 | 22 266 927 |
