14 fundos de obrigações do universo de gestoras portuguesas com retornos anualizados a cinco anos superiores a 1%


As políticas monetárias modernas resultaram num contexto muito desafiante para os gestores de fundos de obrigações. Para coroar os últimos cinco anos de desafio, a pandemia trouxe consigo um comportamento atípico destes mercados e, provavelmente, um período muito prolongado de uma conjuntura de taxas negativas. Contudo, Portugal conta com vários e bons gestores que têm superado os obstáculos com sucesso e mérito e têm proporcionado aos participantes nos fundos que gerem momentos de satisfação quando confrontados com o extrato da conta de investimentos. 

Se no ranking geral de rentabilidades a cinco anos do universo de fundos de gestão nacional a BPI Gestão de Ativos ocupava o top 3, e três fundos multiativos de países emergentes se destacam na oferta de fundos mistos, no universo obrigacionista é a GNB Gestão de Ativos que ascende aos primeiros lugares. A entidade gestora lidera a oferta obrigacionista nacional com dois fundos 'irmãos' de domicílios diferentes, mas ambos geridos por Vasco Teles. O mais rentável, com 6,44% de rentabilidade a cinco anos, é o NB Euro Bond, fundo com Selo FundsPeople pelas classificações de favorito dos Analistas e Consistente, e domiciliado no luxemburgo. O segundo, o NB Obrigações Europa, apresenta o Selo FundsPeople pela classificação de Blockbuster e obteve uma rentabilidade de 6,3% por ano, ao longo dos últimos cinco anos. Estes fundos são também aqueles que mostram melhor relação retorno/risco entre os fundos portugueses de obrigações, obtendo quase 1% de rentabilidade por cada unidade de desvio padrão. A fechar o top 3, surge  NB Rendimento Plus, sob a alçada de João Zorro com uma rentabilidade anualizada de 3,17%. 

Destaque para os dois fundos com a classificação Consistente do Selo FundsPeople nas duas posições seguintes, nomeadamente, o Caixagest Oportunidades, da Caixa Gestão de Ativos e o Optimize Obrigações, da Optimize Investment Partners

Considerando a medida de retorno por unidade de risco, além dos dois fundos da GNB GA nos primeiros lugares da tabela, surgem o Caixagest Oportunidades e o Montepio taxa Fixa, da Montepio Gestão de Ativos, com as melhores métricas. 

 

Fundo Selo FundsPeople  Domicílio Gestora Categoria Retorno % anualizado a 5 anos Desvio Padrão % anualizado a 5 anos Retorno por unidade de risco
NB Euro Bond AC Luxemburgo GNB Gestão de Ativos Europe Fixed Income 6,44 6,64 0,97
NB Obrigações Europa FIMAO B Portugal GNB Gestão de Ativos Europe Fixed Income 6,30 6,92 0,91
NB Rendimento Plus FIMAO   Portugal GNB Gestão de Ativos Europe Fixed Income 3,17 5,68 0,56
Caixagest Oportunidades FIAMA C Portugal Caixa Gestão de Ativos Europe Fixed Income 2,61 3,11 0,84
Optimize Obrigações FIMAO C Portugal Optimize Investment Partners Europe Fixed Income 2,51 4,90 0,51
BPI GIF High Income Bond I   Luxemburgo BPI GA (Caixabank AM) Europe Fixed Income 2,43 8,91 0,27
Caixa Obrigações LP FIMAO   Portugal Caixa Gestão de Ativos Europe Fixed Income 2,23 3,69 0,60
BPI Obrigações Mundiais FIAO   Portugal BPI Gestão de Activos  Europe Fixed Income 1,97 7,00 0,28
BPI GIF High Income Bond R   Luxemburgo BPI GA (Caixabank AM) Europe Fixed Income 1,88 8,91 0,21
IMGA Dívida Pública Europeia FIMA   Portugal IM Gestão Activos Europe Fixed Income 1,73 3,96 0,44
NB Corporate Euro A   Luxemburgo GNB Gestão de Ativos Europe Fixed Income 1,69 4,82 0,35
Montepio Taxa Fixa FIMAO   Portugal Montepio Gestão de Activos Europe Fixed Income 1,56 2,13 0,73
NB Opportunity Fund   Luxemburgo GNB Gestão de Ativos Europe Fixed Income 1,54 6,93 0,22
BPI Alto Rendimento Alto Risco FIAO   Portugal BPI Gestão de Activos  Europe Fixed Income 1,15 8,75 0,13
               
Fonte: Morningstar Direct, a setembro de 2020            
Profissionais
Empresas

Notícias relacionadas

O Mais Lido

Próximos eventos