São mais de 20, os fundos de investimento que pertencem às três categorias de obrigações - Obrigações Euro, Obrigações Taxa Indexada Euro e ainda as Obrigações Mundiais - da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP).
Nos dados publicados pela Associação, referentes ao dia 22 de maio, este conjunto de produtos apresenta uma rendibilidade média de 1,39% nos últimos seis meses, com oito produtos a ultrapassarem a barreira de 1%.
Entre os fundos destes segmentos, aquele que apresenta a maior valorização no período entre o dia 22 de novembro e 22 de maio é o NB Obrigações Europa da GNB Gestão de Ativos. Este fundo iniciou a sua atividade nos últimos dias de janeiro de 1994 e desde então apresenta uma rendibilidade anualizada de 6,77%. Já nos últimos seis meses, o produto gerido por Vasco Teles alcança um retorno de 7,82%. O volume sob gestão, no final de abril, superava os 31 milhões de euros.
Com uma rendibilidade no último semestre de 6,20% figura o Optimize Europa Obrigações. Gerido pela Optimize Investment Partners o fundo tinha cerca de 12,5 milhões em património. Apesar de ser considerado pela APFIPP como “obrigações mundiais”, o fundo tem 31 títulos de dívida em carteira com as maiores posições a irem para investimentos no Velho Continente, como é o caso dos títulos de dívida pública italiana e portuguesa, além de algumas emissões de empresas como a Telecom Italia ou o BNP Paribas.
A ocupar o terceiro lugar deste ranking figura um outro fundo da categoria “Obrigações Mundiais”. É ele: o BPI Obrigações Mundiais, gerido pela BPI Gestão de Activos. Este fundo fechou o período em análise com uma rendibilidade de 3,17%. No final de abril o produto tinha quase 36 milhões de euros em ativos sob gestão.
O CA Rendimento, da CA Gest, é o quarto produto mais rentável do período, ao registar uma rendibilidade de 2,63%, sendo o último produto da lista a ultrapassar a fasquia dos 2%. Os restantes produtos não chegam a tocar neste valor. Com 1,90% de rendibilidade surgem dois fundos: o Montepio Taxa Fixa da Montepio Gestão de Activos e ainda o Banif Euro Corporates da Banif Gestão de Activos. Com 1,44% figura o Popular Euro Obrigações da Popular Gestão de Activos e logo depois o Santander Multi Taxa Fixa da Santander Asset Management com 1,22%.
Os fundo de obrigações nos últimos seis meses
| Fundo | Gestora | Categoria APFIPP | Rendibilidade 6 meses (%) |
|---|---|---|---|
| NB Obrigações Europa | GNB Gestão de Ativos | Obrigações Euro | 7,820 |
| Optimize Europa Obrigações | Optimize Investment Partners | Obrigações Mundiais | 6,202 |
| BPI Obrigações Mundiais | BPI Gestão de Activos | Obrigações Mundiais | 3,179 |
| CA Rendimento | CA Gest | Obrigações Taxa Indexada | 2,632 |
| Montepio Taxa Fixa | Montepio Gestão de Activos | Obrigações Euro | 1,908 |
| Banif Euro Corporates | Banif Gestão de Activos | Obrigações Euro | 1,901 |
| Popular Euro Obrigações | Popular Gestão de Activos | Obrigações Euro | 1,445 |
| Santander Multi Taxa Fixa | Santander Asset Management | Obrigações Euro | 1,226 |
| Montepio Obrigações | Montepio Gestão de Activos | Obrigações Taxa Indexada | 0,930 |
| Caixagest Obrigações Longo Prazo | Caixagest | Obrigações Euro | 0,833 |
| Caixagest Obrigações | Caixagest | Obrigações Taxa Indexada | 0,742 |
| Millennium High Yield Bond Selection | Millennium Gestão de Activos | Obrigações Euro | 0,653 |
| Caixagest Obrigações Mais | Caixagest | Obrigações Euro | 0,651 |
| Santander MultiCrédito | Santander Asset Management | Obrigações Taxa Indexada | 0,413 |
| NB Renda Mensal | GNB Gestão de Ativos | Obrigações Taxa Indexada | 0,378 |
| Postal Capitalização | Caixagest | Obrigações Taxa Indexada | 0,347 |
| Millennium Euro Taxa Variável | Millennium Gestão de Activos | Obrigações Taxa Indexada | 0,293 |
| BBVA Obrigações | BBVA Asset Management | Obrigações Euro | 0,287 |
| NB Capitalização | GNB Gestão de Ativos | Obrigações Taxa Indexada | 0,230 |
| Santander MultiObrigações | Santander Asset Management | Obrigações Taxa Indexada | 0,182 |
| BPI Euro Taxa Fixa | BPI Gestão de Activos | Obrigações Euro | 0,158 |
| Millennium Rendimento Mensal | Millennium Gestão de Activos | Obrigações Euro | 0,075 |
| Millennium Global Bond Selection | Millennium Gestão de Activos | Obrigações Euro | -0,442 |
