Últimos dois anos: os fundos de obrigações com melhor performance


A parte final do programa de ajustamento económico e financeiro, por parte da Troika, marcou o panorama nacional ao longo dos últimos dois anos. Nesse período, os fundos de obrigações conseguem apresentar rendibilidades assinaláveis, com os cerca de 50 produtos a atingirem ganhos médios anualizados de 3,81% e mais de 3.600 milhões de euros em ativos sob gestão.

ESAF no topo

Da lista dos dez produtos com maior rendibilidade no período analisado, quatro pertencem à ESAF. A comandar, com uma rendibilidade de 16,87%, surge o ES Obrigações Europa gerido pelo Vasco Teles. Dívida soberana de países como Itália, França, Alemanha e Grécia fazem parte da carteira deste produto, que tinha no final de setembro mais de 49 milhões de euros em ativos sob gestão.

Também da ESAF, mas desta feita gerido por João Zorro, surge na segunda posição da lista o ES Rendimento Plus. Nos últimos 24 meses este fundo apresenta uma rendibilidade anualizada de 10,77% e tinha, em carteira, posições referentes a dívida soberana de países como Alemanha, Itália, Grécia, França, entre outras.

No fecho do pódio aparece o Montepio Taxa Fixa, gerido pela Montepio Gestão de Activos. Nos últimos dois anos este fundo apresenta uma rendibilidade anualizada de 10,22% e tinha, no final de setembro, mais de 9,5 milhões de euros sob gestão. Nas suas posições principais podemos encontrar dívida pública portuguesa, espanhola ou italiana.

Da ESAF, no top 10, ainda podemos encontrar mais dois produtos: o ES Renda Mensal e o ES Capitalização. Ambos os fundos são gerido por Tânia Pinheiro, com o primeiro a apresentar uma rendibilidade anualizada de 8,15% e o segundo de 7,13%

Alguns produtos de topo

Na lista dos vinte produtos com maior rendibilidade, 25% apresentam rating quantitativo máximo por parte da Morningstar. Desses cinco, dois são os produtos que lideram o ranking: o ES Obrigações Europa e ainda o ES Rendimento Plus.

O CA Rendimento da CA Gest, o Caixagest Oportunidades da Caixagest e ainda o Millennium Euro Taxa Variável da Millennium Gestão de Activos completam o lote dos produtos cinco estrelas, na classe de obrigações, por parte da Morningstar.

Os 20 fundos mais rentáveis

FundoEstrelas MorningstarGestoraRendibilidade 2 anos (%)
ES Obrigações Europa5ESAF16,88
ES Rendimento Plus5ESAF10,77
Montepio Taxa Fixa4Montepio Gestão de Activos10,22
ES Renda Mensal4ESAF8,16
Banif Euro Corporates2Banif Gestão de Activos7,94
ES Capitalização3ESAF7,14
Caixagest Obrigações LP2Caixagest6,41
BPI Euro Taxa Fixa2BPI Gestão de Activos6,14
CA Rendimento5Crédito Agrícola Gest

5,89

Santander Ibérico Premium Santander Asset Management5,836
Caixagest Obrigações3Caixagest5,46
BPI Alto Rendimento Alto Risco2BPI Gestão de Activos5,29
Popular Euro Obrigações2Popular Gestão de Activos5,19
Dunas Banco BIC Tesouraria B Dunas Capital - Gestão de Activos4,83
Millennium H&Y Bond Selection Millennium Gestão de Activos4,81
Santander Premium Julho 2012 Santander Asset Management4,64
Caixagest Oportunidades5Caixagest4,53
BBVA Obrigações4BBVA Gest4,38
Millennium Euro Taxa Variável5Millennium Gestão de Activos4,36
Montepio Mercados Emergentes1Montepio Gestão de Activos4,25
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro
Profissionais
Empresas

Outras notícias relacionadas


O Mais Lido

Próximos eventos