Os melhores produtos das gestoras independentes no último biénio


Os fundos geridos por gestoras independentes no mercado nacional representam cerca de 10% do número total de fundos disponibilizados por todas as gestoras locais, ou seja, são cerca de 20 fundos de investimentos. No final do mês passado o mercado “independente” em Portugal estava avaliado em cerca de 380 milhões de euros, segundo os dados da Morningstar.

As gestoras independentes, em Portugal, são quatro: Patris Gestão de Activos, Dunas Capital, MNF Gestão de Activos e ainda a Optimize Investment Partners.

Ações Europa lideram ganhos

Dos cerca de duas dezenas de produtos que pertencem a estas quatro entidades, apenas cinco apresentam ganhos anuais acima de 10% nos últimos dois anos. Desses cinco, três são categorizados como ações com os restantes a pertencerem à categoria de alocação, segundo a Morningstar.

O grande campeão é o Patris Acções Europa. Este fundo de investimento tem um rating Morningstar de duas estrelas e apresenta uma rendibilidade anualizada de 15,28%. Segundo o portal, no final de abril, a maior posição em carteira pertencia ao fundo Patris Iberian Equity, seguido da francesa BNP Paribas, da portuguesa EDP e ainda da germânica Daimler.

A segunda posição pertence ao Optimize Europa Valor. O fundo tem três estrelas Morningstar e apresenta uma rendibilidade anualizada no período analisado de 15,51%. Segundo a carteira discriminada na CMVM, a maior posição da carteira vai para OT portuguesas com vencimento em 2024, para o produto ComStage ETF PSI 20 e ainda para ações de Credit Agricole e Wirecard.

Alocação no top 3

O melhor fundo de alocação é o terceiro produto com maior rendibilidade nas gestoras independentes, nos últimos dois anos. Segundo a Morningstar esse produto é o Optimize Capital Reforma PPR Moderado e apresenta ganhos de 11,13%. É um dos dois produtos cinco estrelas que pertencem às gestoras independentes e tem em carteira outros fundos de investimento, tais como o Optimize Europa Valor ou o Optimize Europa Obrigações, além de outros fundos estrangeiros e títulos de dívida pública, segundo o regulador.

O melhor de obrigações

No que diz respeito aos fundos de obrigações, o mais rentável no período analisado é o Patris Taxa Fixa Euro que se encontra na nona posição do ranking geral. Este produto tem uma rendibilidade anualizada de 6,7%, e tem como posições dominantes em carteira, obrigações da espanhola Abengoa  e a ainda títulos de divida soberana italiana.

Os melhores fundos das independentes nos últimos dois anos

RankFundoCategoriaEstrelas MorningstarGestoraRendibilidade 1 ano (%)Rendibilidade anualizada 2 anos (%)Ativos sob gestão (euros)
1Patris Acções EuropaAções2Patris Gestão de Activos14,07715,2806 907 288
2Optimize Europa ValorAções3Optimize Investment Partners13,16814,5106 679 708
3Optimize Cap Ref PPR ModeradoAlocação5Optimize Investment Partners8,25611,1332 450 925
4Patris Acções GlobalAções1Patris Gestão de Activos17,43911,0549 186 697
5Optimize Investimento ActivoAlocação4Optimize Investment Partners8,87511,0079 014 056
6Optimize Cap Ref PPR AcçõesAlocação3Optimize Investment Partners7,2058,8599 946 771
7Patris Valorização Alocação2Patris Gestão de Activos6,5328,3841 093 611
8Optimize Cap Ref PPR EquilibradoAlocação3Optimize Investment Partners5,7918,08614 106 441
9Patris Taxa Fixa EuroObrigações3Patris Gestão de Activos4,4236,7023 378 691
10Patris Optimização Alocação2Patris Gestão de Activos4,4385,4271 056 140
11Dunas Banco BIC Tesouraria AObrigações5Dunas Capital - Gestão de Activos3,3544,841133 045 685
12MNF Valor Alocação2MNF Gestão de Activos3,3623,987 
13Patris ConservadorObrigações3Patris Gestão de Activos3,1443,88510 200 341
14MNF Obrigações Flexível Obrigações MNF Gestão de Activos0,6592,624 
15Patris Tesouraria Obrigações3Patris Gestão de Activos2,0702,5933 788 891
16Dunas Banco BIC Tesouraria BObrigações Dunas Capital - Gestão de Activos0,1942,255133 045 685
17MNF Euro TesourariaObrigações3MNF Gestão de Activos0,6671,638 
18MNF MultiactivosAlocação MNF Gestão de Activos0,0380,994 
19Dunas Banco BIC BrasilAlocação Dunas Capital - Gestão de Activos-5,927-0,3498 024 980
20MNF Strategic Diversified USDAlternativo MNF Gestão de Activos-4,535-1,949 
21Dunas Banco Bic InvestimentosAlocação Dunas Capital - Gestão de Activos8,891 22 316 618
22Optimize Europa ObrigaçõesObrigações Optimize Investment Partners  5 507 479

 

Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de abril de 2014.

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