Depois de um primeiro trimestre de 2015 em que os fundos de investimento em Portugal conseguiram atingir uma rendibilidade superior a 6%, o segundo trimestre trouxe a indústria para o vermelho. Segundo os dados fornecidos pela Morningstar através da sua plataforma, os cerca de 200 produtos disponíveis em Portugal registaram uma rendibilidade média negativa de quase 2%, com cerca de três dezenas de fundos a registarem uma evolução positiva.
Do universo de fundos com performance positiva, os dois primeiros são geridos pela Montepio Gestão de Activos e são ambos sectoriais: o Montepio Euro Telcos, e o Montepio Euro Utilities. Realce-se que estes dois produtos numa análise similar, referente ao primeiro trimestre do ano, não constavam da lista; quando se alarga o prazo de análise para primeiros seis meses do ano os dois fundos a cargo da Montepio Gestão de Activos já são uma presença visível.
O Montepio Euro Telcos fechou o segundo trimestre do ano com uma rendibilidade de 7,21% enquanto o Montepio Euro Utilities registou ganhos de 5,32%.
Os dois fundos seguintes na lista são Fundos de Investimento Alternativo (FIA) e ambos estão sob a responsabilidade da mesma entidade: a Caixagest. Com ganhos de 4,76% surge o Caixagest Infraestruturas, e com 4,07% figura o Caixagest Private Equity. A Caixagest é a entidade que gere mais FIA em Portugal, tendo no final de maio mais de 1.200 milhões de euros em património dividido por quase uma dezena de produtos desta categoria.
Com uma rendibilidade de 3,24% figura, logo de seguida, o Dunas Banco BIC Tesouraria denominado em dólares. Foi o fundo mais rentável em maio da Dunas Capital, tendo aproveitado as oscilações cambiais a seu favor. Já com 3,16% surge o Montepio Euro Financial Services, outro fundo sectorial que está sob responsabilidade da Montepio Gestão de Activos.
Mais três acima de 2%
Acima de 2% de rendibilidade entre abril e junho existe um trio de produtos geridos por duas entidades gestoras locais. Da GNB Gestão de Ativos marca presença o NB Rendimento Fixo IV e da Caixagest figuram o Caixagest Matérias-Primas e ainda o Caixagest Imobiliário Internacional. O fundo da GNB Gestão com ganhos de 2,65% enquanto os dois da Caixagest com uma valorização de 2,17% e 2,08%, respetivamente.
Os 15 fundos com melhor performance no segundo trimestre
| Fundo | Gestora | Rendibilidade 2º Trimestre (%) |
|---|---|---|
| Montepio Euro Telcos | Montepio Gestão de Activos | 7,217 |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | 5,322 |
| Caixagest Infraestruturas | Caixagest | 4,767 |
| Caixagest Private Equity | Caixagest | 4,072 |
| Dunas Banco BIC Tesouraria (B USD) | Dunas Capital - Gestão de Activos | 3,247 |
| Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Activos | 3,160 |
| NB Rendimento Fixo IV | GNB Gestão de Ativos | 2,653 |
| Caixagest Matérias Primas | Caixagest | 2,178 |
| Caixagest Imobiliário Internacional | Caixagest | 2,084 |
| Dunas Banco Bic Investimentos | Dunas Capital - Gestão de Activos | 1,864 |
| BPI Europa | BPI Gestão de Activos | 1,403 |
| Montepio Acções Europa | Montepio Gestão de Activos | 1,138 |
| Montepio Obrigações | Montepio Gestão de Activos | 0,707 |
| Caixagest Rendimento Oriente | Caixagest | 0,562 |
| BPI Brasil | BPI Gestão de Activos | 0,541 |
