Diz um provérbio chinês que a palavra crise tem dois significados, um que significa perigo e o outro oportunidade. No final do mês de janeiro terminou o ano da Serpente (de 10 de fevereiro de 2013 a 30 de janeiro de 2014) do calendário chinês dando início ao ano do Cavalo.
Segundo a Morningstar, foram os fundos de ações nacionais que mais “serpentearam”, já que nos últimos doze meses, sete dos dez fundos mais rentáveis pertencem à categoria “Ações Portugal”. Em termos globais, no últimos doze meses deram uma rendibilidade de 4,21% num total de 228 fundos de investimento. Noutros indicadores, a mediana foi de 3,39% enquanto o desvio-padrão se fixou em 8%. Já a skewness foi muito perto de zero, ao atingir o valor de -0,19.
Domínio das ações nacionais
São 15 os fundos que a Morningstar categoriza como “Ações Portugal”. Os dados publicados mostram que essa categoria teve uma rendibilidade média de 19,98% no período analisado. A liderança no período coube ao Santander PPA da Santander Asset Management que garantiu uma rendibilidade de 32,16%. No segundo posto ficou o ES Poupança Acções PPA, da ESAF, com uma valorização de 27,58% e fecha o pódio um fundo sectorial que pertence à Montepio Gestão de Activos, Montepio Euro Telcos com ganhos de 27,28%.
O quarto e quinto lugar pertencem, igualmente, a fundos de ações Portugal. O primeiro é o BPI Poupança Acções da BPI Gestão de Activos enquanto o seguinte é o Invest AR Média Empresas Portugal da Invest Gestão de Activos, que tiveram uma rendibilidade de 25,43% e 24,40%, respetivamente.
Os dez fundos mais rentáveis dos últimos doze meses
Fundo de Investimento |
Entidade |
Rendibilidade (%) |
Santander PPA FIMA | Santander Asset Management | 32,163 |
ES Poupança Acções PPA FIAA | ESAF - Espírito Santo FIM S.A. | 27,589 |
Montepio Euro Telcos FIMA | MG Fundos - SGFIM, SA | 27,281 |
BPI Poupança Acções (PPA) FIA | BPI Gestão de Activos - SGFIM S.A. | 25,437 |
Invest AR Médias Empresas Portugal FIMA | Invest Gestão de Activos - SGFIM S.A. | 24,408 |
Barclays FPA FIMA | Barclays Wealth Mgr. Portugal SGFIM S.A. | 23,794 |
Santander Acções Portugal FIMA | Santander Asset Management | 22,821 |
Caixagest PPA FIMAA | Caixagest - Técnicas de Gestão SA | 21,013 |
Invest AR PPR FIMA | Invest Gestão de Activos - SGFIM S.A. | 20,403 |
Montepio Euro Healthcare FIMAA | MG Fundos - SGFIM, SA | 19,200 |
Dados: Morningstar a 31 de Janeiro de 2014 |