São mais de 25 os fundos de investimentos em obrigações disponibilizados pelas gestoras nacionais, que se dividem em três categorias segundo a Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP): Obrigações Taxa Indexada Euro, Obrigações Euro e Obrigações Internacional.
Dos fundos de obrigações de gestoras que estão registadas na Associação, aquele que apresenta a melhor performance nos dois anos anteriores ao dia 20 de março é o NB Obrigações Europa, gerido pelo GNB Gestão de Ativos. No prazo analisado a rendibilidade atingida foi de 10,10%, sendo o único produto nestas condições que apresenta ganhos de dois dígitos. Nas posições seguintes encontram-se o Montepio Taxa Fixa e ainda o Caixagest Obrigações Longo Prazo. O fundo da Montepio Gestão de Activos com ganhos de 8,23% enquanto o da Caixagest subiu 7,76%. Todos estes produtos pertencem à categoria “Obrigações Euro” da APFIPP, categoria esta que engloba todos os fundos que “investem directa ou indirectamente pelo menos 80% da carteira em obrigações cujos activos sejam denominados em euros”.
Também o fundo que ocupa a quarta posição do ranking é desta categoria. Trata-se do Banif Euro Corporates da Banif Gestão de Activos que atinge uma rendibilidade de 6,58%.
CA Rendimento, o melhor de taxa indexada
Na quinta posição da lista encontramos o primeiro fundo que não é da categoria “Obrigações Euro”: o produto CA Rendimento, gerido pela CA Gest. Este fundo é da categoria “Taxa Indexada Euro” e tem, no período analisado, ganhos anualizados de 5,41%.
O produto seguinte desta categoria é o Caixagest Obrigações. Gerido pela Caixagest o fundo fecha o período em análise com uma rendibilidade anualizada de 2,99%.
Optimize Europa Obrigações: um líder omisso
Alargando a pesquisa a todos os fundos de obrigações geridos por entidades portuguesas e disponíveis no mercado nacional, verificamos que o produto mais rentável é o Optimize Europa Obrigações. Gerido pela Optimize Investment Partners, este fundo consegue apresentar ganhos de 13,54%, anualizados, nos dois anos anteriores a 20 de março.
Os fundos de obrigações
Fundo | Categoria APFIPP | Gestora | 2 anos (%) |
---|---|---|---|
Optimize Europa Obrigações | * | Optimize IP | 13,54 |
NB Obrigações Europa | Obrigações Euro | GNB GA | 10,10 |
Montepio Taxa Fixa | Obrigações Euro | Montepio GA | 8,23 |
Caixagest Obrigações Longo Prazo | Obrigações Euro | Caixagest | 7,76 |
Banif Euro Corporates | Obrigações Euro | Banif GA | 6,58 |
CA Rendimento | Obrigações Taxa Indexada Euro | CA Gest | 5,41 |
BPI Euro Taxa Fixa | Obrigações Euro | BPI GA | 5,38 |
Santander Multi Taxa Fixa | Obrigações Euro | Santander AM | 4,39 |
Millennium High Yield Bond Selection | Obrigações Euro | Millennium GA | 3,90 |
BPI Obrigações A.R.A.R. | Obrigações Euro | BPI GA | 3,72 |
BBVA Obrigações | Obrigações Euro | BBVA AM | 3,10 |
Caixagest Obrigações | Obrigações Taxa Indexada Euro | Caixagest | 2,99 |
Millennium Euro Taxa Variável | Obrigações Taxa Indexada Euro | Millennium GA | 2,96 |
Millennium Rendimento Mensal | Obrigações Euro | Millennium GA | 2,78 |
NB Renda Mensal | Obrigações Taxa Indexada Euro | GNB GA | 2,77 |
BPI Obrigações Mundiais | Obrigações Internacional | BPI GA | 2,76 |
NB Capitalização | Obrigações Taxa Indexada Euro | GNB GA | 2,62 |
Santander MultiCrédito | Obrigações Taxa Indexada Euro | Santander AM | 2,32 |
Montepio Obrigações | Obrigações Taxa Indexada Euro | Montepio GA | 2,31 |
Popular Euro Obrigações | Obrigações Euro | Popular GA | 2,25 |
Caixagest Obrigações Mais | Obrigações Euro | Caixagest | 1,93 |
Santander MultiObrigações | Obrigações Taxa Indexada Euro | Santander AM | 1,64 |
Postal Capitalização | Obrigações Taxa Indexada Euro | Caixagest | 0,90 |
Caixagest Activos Curto Prazo | Obrigações Taxa Indexada Euro | Caixagest | n.a. |
Euro BBVA Cash | Obrigações Euro | BBVA AM | n.a. |
Millennium Global Bond Selection | Obrigações Euro | Millennium GA | n.a. |