Os fundos de obrigações com melhor performance nos últimos dois anos

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morberg, Flickr, Creative Commons

São mais de 25 os fundos de investimentos em obrigações disponibilizados pelas gestoras nacionais, que se dividem em três categorias segundo a Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP): Obrigações Taxa Indexada Euro, Obrigações Euro e Obrigações Internacional.

Dos fundos de obrigações de gestoras que estão registadas na Associação, aquele que apresenta a melhor performance nos dois anos anteriores ao dia 20 de março é o NB Obrigações Europa, gerido pelo GNB Gestão de Ativos. No prazo analisado a rendibilidade atingida foi de 10,10%, sendo o único produto nestas condições que apresenta ganhos de dois dígitos. Nas posições seguintes encontram-se o Montepio Taxa Fixa e ainda o Caixagest Obrigações Longo Prazo. O fundo da Montepio Gestão de Activos com ganhos de 8,23% enquanto o da Caixagest subiu 7,76%. Todos estes produtos pertencem à categoria “Obrigações Euro” da APFIPP, categoria esta que engloba todos os fundos que “investem directa ou indirectamente pelo menos 80% da carteira em obrigações cujos activos sejam denominados em euros”.

Também o fundo que ocupa a quarta posição do ranking é desta categoria. Trata-se do Banif Euro Corporates da Banif Gestão de Activos que atinge uma rendibilidade de 6,58%.

CA Rendimento, o melhor de taxa indexada

Na quinta posição da lista encontramos o primeiro fundo que não é da categoria “Obrigações Euro”: o produto CA Rendimento, gerido pela CA Gest. Este fundo é da categoria “Taxa Indexada Euro” e tem, no período analisado, ganhos anualizados de 5,41%.

O produto seguinte desta categoria é o Caixagest Obrigações. Gerido pela Caixagest o fundo fecha o período em análise com uma rendibilidade anualizada de 2,99%.

Optimize Europa Obrigações: um líder omisso

Alargando a pesquisa a todos os fundos de obrigações geridos por entidades portuguesas e disponíveis no mercado nacional, verificamos que o produto mais rentável é o Optimize Europa Obrigações. Gerido pela Optimize Investment Partners, este fundo consegue apresentar ganhos de 13,54%, anualizados, nos dois anos anteriores a 20 de março.

Os fundos de obrigações

 Fundo   Categoria APFIPP   Gestora  2 anos (%)
 Optimize Europa Obrigações  *    Optimize IP 13,54
 NB Obrigações Europa  Obrigações Euro   GNB GA 10,10
 Montepio Taxa Fixa  Obrigações Euro   Montepio GA 8,23
 Caixagest Obrigações Longo Prazo   Obrigações Euro   Caixagest 7,76
 Banif Euro Corporates   Obrigações Euro   Banif GA 6,58
 CA Rendimento  Obrigações Taxa Indexada Euro   CA Gest 5,41
 BPI Euro Taxa Fixa   Obrigações Euro   BPI GA 5,38
 Santander Multi Taxa Fixa   Obrigações Euro   Santander AM 4,39
 Millennium High Yield Bond Selection   Obrigações Euro   Millennium GA  3,90
 BPI Obrigações A.R.A.R.   Obrigações Euro   BPI GA  3,72
 BBVA Obrigações   Obrigações Euro   BBVA AM 3,10
 Caixagest Obrigações   Obrigações Taxa Indexada Euro   Caixagest  2,99
 Millennium Euro Taxa Variável   Obrigações Taxa Indexada Euro   Millennium GA  2,96
 Millennium Rendimento Mensal   Obrigações Euro   Millennium GA 2,78
 NB Renda Mensal   Obrigações Taxa Indexada Euro   GNB GA  2,77
 BPI Obrigações Mundiais   Obrigações Internacional   BPI GA  2,76
 NB Capitalização   Obrigações Taxa Indexada Euro   GNB GA  2,62
 Santander MultiCrédito   Obrigações Taxa Indexada Euro   Santander AM  2,32
 Montepio Obrigações   Obrigações Taxa Indexada Euro   Montepio GA  2,31
 Popular Euro Obrigações   Obrigações Euro   Popular GA 2,25
 Caixagest Obrigações Mais   Obrigações Euro   Caixagest  1,93
 Santander MultiObrigações   Obrigações Taxa Indexada Euro   Santander AM  1,64
 Postal Capitalização   Obrigações Taxa Indexada Euro   Caixagest  0,90
 Caixagest Activos Curto Prazo   Obrigações Taxa Indexada Euro   Caixagest  n.a.
 Euro BBVA Cash   Obrigações Euro   BBVA AM  n.a.
 Millennium Global Bond Selection   Obrigações Euro   Millennium GA  n.a.
* Gestora não registada na APFIPP
Fonte: APFIPP a 20 de março