Os 25 fundos de ações mais rentáveis nos últimos cinco anos

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Andrea Sancho 25, Flickr, Creative Commons

A instabilidade dominou a Europa ao longo dos últimos anos. Desde 2008 que os mercados financeiros têm oscilado bastante e essa movimentação nota-se quando se analisam os fundos de ações com maiores rendibilidades anualizadas nos últimos cinco anos. No período analisado, a rendibilidade média dos 25 produtos mais rentáveis é de 6,67%, totalizando, no final de setembro, mais de 570 milhões de euros em ativos sob gestão, segundo a Morningstar.

A liderança é disputada taco-a-taco entre dois fundos cujos universos de investimento são claramente diferentes: o Montepio Euro HealthCare e o Caixagest Acções EUA. O fundo gerido pela Montepio Gestão de Activos apresenta uma rendibilidade anualizada de 14,71% enquanto o produto da responsabilidade da Caixagest alcança os 14,16%. São estes os dois fundos que ultrapassam os 14% de ganhos, com o primeiro a investir em cotadas ligadas ao sector da saúde e o segundo a aplicar os seus investimentos no mercado norte-americano.

Na crista da onda do Bull Market

Os três fundos de ações que se seguem no ranking investem, também, na América do Norte. O Bull Market nos mercados dos EUA já vai no seu quinto ano e, por via desse facto, tem ajudado os produtos nacionais que têm o seu core de investimento no país. Os fundos Santander Acções América, Millennium Acções América e ainda o BPI América – Categoria D registam rendibilidades anualizadas de dois dígitos no período analisado.

Acima de 10% ainda aparece um outro produto sob a alçada da Millennium Gestão de Activos. Trata-se do Millennium Global Equities Selection que, segundo a Morningstar no final do mês de setembro, tinha mais de metade da sua carteira aplicada em empresas sediadas nos EUA.

Céu estrelado para todos

Na lista dos 25 produtos de ações mais rentáveis nos últimos cinco anos há uma característica que acompanha estes fundos: todos têm classificação atribuída pela Morningstar ao nível do rating quantitativo. Ainda assim, e apesar de todos os fundos apresentarem estrelas Morningstar, nenhum ocupa os dois lugares cimeiros (4 e 5 estrelas).

Os 25 fundos de ações mais rentáveis

Fundo Estrelas Morningstar Gestora Rendibilidade anualizada 5 anos (%) Ativos sob gestão
Montepio Euro Healthcare 2 Montepio Gestão de Activos 14,71  10 378 500 €
Caixagest Acções EUA 3 Caixagest 14,16  74 305 227 €
Santander Acções América 2 Santander Asset Management 13,52  26 942 800 €
Millennium Acções América 2 Millennium Gestão de Activos 12,76  8 560 370 €
BPI América D 2 BPI Gestão de Activos 11,92  31 735 290 €
Millennium Global Equities Selection 3 Millennium Gestão de Activos 10,27  14 394 619 €
ES Acções América 1 ESAF 9,56  9 316 610 €
ES Momentum 2 ESAF 7,32  19 765 618 €
Millennium Eurocarteira 2 Millennium Gestão de Activos 6,43  49 688 553 €
Montepio Euro Telcos 1 Montepio Gestão de Activos 6,24  6 282 615 €
Caixagest Acções Oriente 3 Caixagest 6,16  18 248 136 €
BPI Europa 2 BPI Gestão de Activos 5,87  71 782 553 €
BPI Africa 2 BPI Gestão de Activos 5,83  15 748 033 €
Patris Acções Europa 2 Patris Gestão de Activos 5,63  1 022 031 €
ES África 3 ESAF 4,82  6 050 154 €
Caixagest Acções Japão 1 Caixagest 4,12  13 347 388 €
Montepio Acções Europa 2 Montepio Gestão de Activos 3,67  11 079 478 €
ES Acções Europa 2 ESAF 3,44  11 887 570 €
Santander Acções Europa 1 Santander Asset Management 3,24  64 905 473 €
Caixagest Acções Emergentes 2 Caixagest 3,19  27 905 451 €
Caixagest Acções Europa 1 Caixagest 3,01  39 535 798 €
BPI Euro Grandes Capitalizações 3 BPI Gestão de Activos 2,79  18 418 304 €
Caixagest Postal Acções 1 Caixagest 2,78  1 281 485 €
Montepio Multi Gestão Merc. Emg. 2 Montepio Gestão de Activos 2,78  7 922 744 €
ES Mercados Emergentes 2 ESAF 2,65  11 509 531 €
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro