Um dos factores cruciais para a alterção de 'rating' por parte da Morningstar associa-se a uma análise qualitativa e frequentemente a mudanças nas equipas gestoras dos fundos em questão. Dos fundos estrangeiros comercializados em Portugal, no mês de Janeiro, a Morningstar atribui novos 'ratings' a nove fundos, dos quais três são novos nesta notação.
Assim, as novidades são o AXA WF Euro Credit Short Dur AC Eur e o BGF Euro Corporate Bond A 1 Eur que recebem um bonze e o ING (L) Renta Fd EM Dbt LC P USD Acc que fica sob revisão, de acordo com o analista Fassen da Morningstar. Estes três fundos pertencem à categoria geral de fundos de obrigações, sendo que os dois primeiros investem em obrigações corporativas europeias – o da AXA com a especificidade de curto prazo. O fundo do ING trata-se de um fundo que investe em dívida dos mercados emergentes denominada em moeda local.
Os dois fundos da Schroders, reavaliados o mês passado, foram colocados sob revisão devido à saída do gestor David Scammell. Thomas Sartain, membro da equipa de obrigações globais multi-sector da Schroders, ficou com a responsabilidade de gerir os fundos Schroder ISF Eur Gov Bond A Acc e Schroder ISF Glbl Infl Lnk Bd A. Esta equipa de obrigações é liderada por Bob Jolly e Gareth Isaacs que trabalharam em conjunto com Thomas Sartain no dia-a-dia da gestão do fundo de obrigações soberanas europeias e o de obrigações globais indexadas à inflação. A Morningstar salienta que “visitará em breve a nova equipa gestora para avaliar o impacto desta mudança”.
Também o BNPP L1 Obam Equity World ficou sob revisão, sendo que antes tinha a notação 'neutral'. Peter Ranty deixará o seu cargo como gestor líder deste fundo e será substituído por Sander Zondag, que faz parte da equipa desde 2011. Ranty continuará como profissional senior da equipa gestora.
Igualmente, os fundos BGF Emerging Markets, da categoria Morningstar acções globais de mercados emergentes, e o BNY Mellon Glbl Eq Higher Inc GBP, da categoria acções grande capitalização estilo valor vêm os 'ratings' melhorados. O primeiro recebe um 'neutral' e o segundo um 'silver'. Em contrapartida, o fundo ING (L) Renta Fd EM Dbt HC PEUR Hdg Inc passa de um 'silver' para ficar sob revisão da equipa de analistas da Morningstar.
