Montepio Ações Internacionais é o produto mais consistente da sua categoria

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amartarik, Flickr, Creative Commons

No final do primeiro semestre a categoria APFIPP de “outros fundos de ações internacionais” totalizava mais de 235 milhões de euros em ativos sob gestão divididos entre treze produtos financeiros de investimento. O BPI Reestruturações, da BPI Gestão de Activos, era o produto com o património mais elevado atingindo mais de 52 milhões, seguido do Caixagest Ações Líderes Globais com 40 milhões de euros e do ES Momentum com quase 26 milhões de euros sob gestão. Os três produtos representam 50,3% do total da categoria da Associação.

Tamanho inverso à consistência

A consistência pode ser medida através do índice Sharpe. Neste indicador, os dois produtos com menor património sob gestão são aqueles que apresentam o rácio Sharpe acima de 2 nos últimos doze meses e que são os grandes líderes: Montepio Ações Internacionais e Patris Acções Global.

De acordo com a Morningstar, o fundo da Montepio Gestão de Activos fechou o mês de junho com uma rendibilidade a doze meses de 14,74% e apenas 2,8 milhões de euros sob gestão. O seu Sharpe ratio, a um ano, atinge os 2,89 sendo o produto mais consistente desta categoria.

Já o produto da Patris Gestão de Activos é o mais rentável a um ano com uma subida de 25,9% e um Sharpe ratio de 2,16 e mais de 3,8 milhões de euros sob gestão.

Destaque ainda para dois produtos da BPI Gestão de Activos que apresentam um Sharpe Ratio acima de 1: o BPI Reestruturações e o BPI Ásia Pacífico; para a Millennium Gestão de Activos através do Millennium Global Equities Selection e ainda para a ESAF com o fundo ES Momentum.

Os “outros fundos de ações internacionais”

Fundo Estrelas Morningstar Gestora Rendibilidade 1 ano (%)  Ativos sob gestão  Sharpe 1 ano
Montepio Acções Internacionais 1 Montepio Gestão de Activos 14,749  2 825 118 € 2,891
Patris Acções Global 1 Patris Gestão de Activos 25,907  3 896 053 € 2,167
Millennium Global Equities Selection  3 Millennium Gestão de Activos 11,735  14 456 486 € 1,855
BPI Reestruturações 2 BPI Gestão de Activos 20,370  52 088 236 € 1,700
ES Momentum 2 ESAF 11,578  25 953 360 € 1,656
BPI Ásia Pacífico   BPI Gestão de Activos 6,457  4 311 151 € 1,246
BPI Africa 3 BPI Gestão de Activos 8,240  16 720 983 € 0,939
Caixagest Acções Oriente 3 Caixagest 4,307  18 550 486 € 0,812
Caixagest Acções Emergentes 2 Caixagest 4,981  21 828 586 € 0,715
Millennium Mercados Emergentes 2 Millennium Gestão de Activos 6,107  4 896 087 € 0,702
ES Mercados Emergentes 1 ESAF 3,118  13 922 831 € 0,575
Caixagest Acções Japão 1 Caixagest -2,628  15 328 839 € 0,294
Caixagest Ações Líderes Globais   Caixagest    40 404 368 €  

Fonte: APIFPP e Morningstar a 30 de junho de 2014.