Montepio Ações Internacionais é o produto mais consistente da sua categoria


No final do primeiro semestre a categoria APFIPP de “outros fundos de ações internacionais” totalizava mais de 235 milhões de euros em ativos sob gestão divididos entre treze produtos financeiros de investimento. O BPI Reestruturações, da BPI Gestão de Activos, era o produto com o património mais elevado atingindo mais de 52 milhões, seguido do Caixagest Ações Líderes Globais com 40 milhões de euros e do ES Momentum com quase 26 milhões de euros sob gestão. Os três produtos representam 50,3% do total da categoria da Associação.

Tamanho inverso à consistência

A consistência pode ser medida através do índice Sharpe. Neste indicador, os dois produtos com menor património sob gestão são aqueles que apresentam o rácio Sharpe acima de 2 nos últimos doze meses e que são os grandes líderes: Montepio Ações Internacionais e Patris Acções Global.

De acordo com a Morningstar, o fundo da Montepio Gestão de Activos fechou o mês de junho com uma rendibilidade a doze meses de 14,74% e apenas 2,8 milhões de euros sob gestão. O seu Sharpe ratio, a um ano, atinge os 2,89 sendo o produto mais consistente desta categoria.

Já o produto da Patris Gestão de Activos é o mais rentável a um ano com uma subida de 25,9% e um Sharpe ratio de 2,16 e mais de 3,8 milhões de euros sob gestão.

Destaque ainda para dois produtos da BPI Gestão de Activos que apresentam um Sharpe Ratio acima de 1: o BPI Reestruturações e o BPI Ásia Pacífico; para a Millennium Gestão de Activos através do Millennium Global Equities Selection e ainda para a ESAF com o fundo ES Momentum.

Os “outros fundos de ações internacionais”

FundoEstrelas MorningstarGestoraRendibilidade 1 ano (%) Ativos sob gestão Sharpe 1 ano
Montepio Acções Internacionais1Montepio Gestão de Activos14,749 2 825 118 €2,891
Patris Acções Global1Patris Gestão de Activos25,907 3 896 053 €2,167
Millennium Global Equities Selection 3Millennium Gestão de Activos11,735 14 456 486 €1,855
BPI Reestruturações2BPI Gestão de Activos20,370 52 088 236 €1,700
ES Momentum2ESAF11,578 25 953 360 €1,656
BPI Ásia Pacífico BPI Gestão de Activos6,457 4 311 151 €1,246
BPI Africa3BPI Gestão de Activos8,240 16 720 983 €0,939
Caixagest Acções Oriente3Caixagest4,307 18 550 486 €0,812
Caixagest Acções Emergentes2Caixagest4,981 21 828 586 €0,715
Millennium Mercados Emergentes2Millennium Gestão de Activos6,107 4 896 087 €0,702
ES Mercados Emergentes1ESAF3,118 13 922 831 €0,575
Caixagest Acções Japão1Caixagest-2,628 15 328 839 €0,294
Caixagest Ações Líderes Globais Caixagest  40 404 368 € 

Fonte: APIFPP e Morningstar a 30 de junho de 2014.

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