Os fundos de investimento geridos pelas entidades independentes apresentam valores médios de “Annual Report Net Expense Ratio” mais baixos do que a média das gestoras não independentes, segundo os dados Morningstar.
A entidade que analisa os dados mostra que as gestoras independentes apresentam dados apenas para produtos da categoria “alocação”, “ações” e “obrigações”. Os fundos da categoria de alocação (tabela 1) são os únicos que apresentam uma comissão maior quando comparado com os fundos das não independentes , já que a média na primeira é de 1,79 e na segunda desce para 1,56.
Ações e Obrigações com comissões mais baixas
Os fundos da categoria de obrigações e de ações apresentam, em termos médios, comissões mais baixas nas gestoras independentes. Os dados disponibilizados pela Morningstar mostram que no caso dos fundos de obrigações o valor médio atinge os 0,86 enquanto nos fundos de ações o valor atinge os 1,90. Já nas gestoras não independentes o valor das comissões para os fundos de obrigações atinge os 1,01 e nos fundos de ações ultrapassa os 2,09.
CA Gest com média mais baixa
No entanto, a entidade que apresenta a média de comissões mais baixa pertence a um grupo bancário (tabela 2). A CA Gest apresenta o valor de 0,8 como comissão média anual, seguida pela independente Patris Gestão de Activos e a Dunas Capital a fechar o pódio, com 1,19 e 1,23, respetivamente.
Tabela 1
Média anuais | |
---|---|
Independente | 1,4855 |
Alocação | 1,794 |
Ações | 1,903333333 |
Obrigações | 0,865714286 |
Não Independente | 1,591410256 |
Alocação | 1,569272727 |
Ações | 2,098181818 |
Obrigações | 1,011956522 |
Tabela 2
Entidade | Comissão média anual |
---|---|
Crédito Agrícola Gest | 0,802857143 |
Patris Gestão de Activos | 1,19625 |
Dunas Capital - Gestão de Activos | 1,236666667 |
BBVA Gest | 1,248571429 |
Montepio Gestão de Activos | 1,374 |
Millennium Gestão de Activos | 1,374444444 |
Barclays Wealth Mgr. Portugal | 1,383076923 |
MNF Gestão de Activos | 1,4125 |
Santander Asset Management | 1,435238095 |
Popular Gestão de Activos | 1,45 |
Banif Gestão de Activos | 1,4925 |
Caixagest | 1,492758621 |
BPI Gestão de Activos | 1,612916667 |
Invest Gestão de Activos | 1,75 |
ESAF | 1,952857143 |
Optimize Investment Partners | 2,156 |