Desde do início do ano que a indústria de fundos de investimento em Portugal tem apresentado um comportamento positivo, no que toca às suas rendibilidades. Entre os diversos grupos em que a APFIPP divide os mais de duas centenas de fundos de investimento, a categoria “Fundos Poupança Acções” é aquela que mais cresceu, em termos médios, desde do início do ano. Em 2014 esta categoria obtém uma rendibilidade média de 18,06% num total de oito fundos de investimento.
Liderança decidida por photo finish
Os dois fundos mais rentáveis, desde do início do ano, estão separados por uma décima: o Santander PPA e o ES PPA, com 19,88% e 19,78%, respetivamente. O fundo gerido pela Santander Asset Management fechou o mês de fevereiro com mais de 6 milhões de euros em ativos sob gestão, segundo os dados compilados pela Morningstar. Em termos de composição da carteira, no final de janeiro, as maiores posições pertenciam à Sonae SGPS, BCP e EDP Renováveis, tal como um futuro sobre o PSI-20.
Já o fundo que pertence aos quadros da ESAF é gerido por José Valente e tinha como principais posições, no final de fevereiro, empresas como a Portugal Telecom, Galp Energia e um ETF sobre o PSI-20. No final do mesmo mês o património sob gestão era de 3,6 milhões de euros.
O fundo da BPI Gestão de Activos, BPI PPA, fecha o top 3 com uma rendibilidade em 2014 de 19,6% Segundo a Morningstar, este produto fechou o mês passado com um património sob gestão de 2,8 milhões de euros. Acima de 19% de rendibilidade ainda aparece o Millennium PPA, da Millennium Gestão de Activos. Este fundo desde do início do ano tem uma rendibilidade de 19,37% e no final de janeiro tinham mais de 4,6 milhões de euros em ativos sob gestão.
Melhores a cinco anos
Alargando o período de análise para os cinco anos, os produtos com melhor rendibilidade apresentam uma rendibilidade acima de 10%, embora a média da categoria seja de 9,28%. A liderança vai para o fundo da Futuro, o PPA Acções Futuro, com uma rendibilidade anualizada de 11,11%. Logo depois vem o fundo ESAF PPA, gerido por Teresa Fernandes, tem nos últimos cinco anos uma rendibilidade anual de 10,55%.
Produtos da categoria “Fundos Poupança Acções” analisados: Barclays FPA da Barclays – Wealth and Investment Management; BPI PPA da BPI Gestão de Activos, Caixagest PPA da Caixagest; ES PPA e ESAF PPA da ESAF; Millennium PPA da Millennium Gestão de Activos; PPA Acções Futuro da Futuro e Santander PPA da Santander Asset Management.
