Se em maio foram os fundos de ações nacionais que deram nas vistas no âmbito dos fundos mais rentáveis do mês, em junho a mudança de tendência foi abismal. Apenas dois fundos de ações nacionais se mantêm nos dez mais rentáveis, nomeadamente duas estratégias de investimento da Santander Asset Management que ocupam o oitavo e o nono lugares da lista, o Santander Acções Portugal e o Santander PPA.
Tendo por base os dados disponibilizados pela Morningstar Direct, é possível verificar uma “miscelânea” de temas no que toca aos mais rentáveis. Dos EUA, passando pela Ásia Pacífico até ao sector financeiro, os universos de investimento são diversos, mas o especial destaque vai para três fundos de obrigações que conseguem em junho posicionar-se entre os dez fundos mais rentáveis.
À cabeça destaque para o fundo BPI Ásia Pacífico, gerido pela BPI Gestão de Activos. O fundo de ações asiáticas e da Oceânia apresenta uma carteira significativamente diversificada, sendo que são diversos ETFs e fundos de Investimento de enfoque local que ocupam as principais posições. Obteve no mês uma rentabilidade em euros de 1,53%.
Segue-se um par de fundos de obrigações, ambos com maturidade fixa. O primeiro, com uma rentabilidade em euros de 1,34% no mês de junho, é o Popular Objectivo Rendimento 2021, da casa de investimento Popular Gestão de Activos. Com uma carteira relativamente concentrada de obrigações, a exposição de um terço a dívida da República de Portugal beneficiou claramente da compressão do spread de risco verificado durante o mês e permitiu que esta estratégia ocupasse um dos primeiros lugares do ranking.
A fechar o top três do mês, e o segundo fundo de obrigações no ranking é novamente um produto de investimento com maturidade definida. Falamos do Santander ibérico Maio 2013, fundo com maturidade em agosto do próximo ano. Segundo a plataforma Morningstar Direct, a carteira está concentrada numa emissão soberana nacional (71,54%), a par com duas emissões de empresas portuguesas, a Brisa (6,48%) e a Portugal Telecom (8,72%). Mais uma vez, a compressão das yields soberanas nacionais em relação às restantes referências europeias proporcionou uma valorização interessante para o fundo da Santander Asset Management, nomeadamente de 1,07%.
Fundo | Morningstar Category | Gestora | Retorno total em junho (%) |
BPI Ásia Pacífico | Asia Allocation | BPI Gestão de Activos | 1,53 |
Popular Objectivo Rendimento 2021 | Fixed Term Bond | Popular Gestão de Activos | 1,34 |
Santander Ibérico Maio 2013 | EUR Diversified Bond | Santander Asset Management | 1,07 |
IMGA Eurofinanceiras | Sector Equity Financial Services | IM Gestão Activos | 1,04 |
Caixagest Infraestruturas | Other | Caixagest | 1,01 |
Santander Carteira Alternativa | Alt - Fund of Funds - Multistrategy | Santander Asset Management | 0,85 |
Montepio Euro Financial Services | Sector Equity Financial Services | Montepio Gestão de Activos | 0,80 |
Santander Acções Portugal | Portugal Equity | Santander Asset Management | 0,77 |
Santander PPA | Portugal Equity | Santander Asset Management | 0,69 |
BPI Euro Taxa Fixa | EUR Diversified Bond | BPI Gestão de Activos | 0,54 |
Fonte: Morningstar Direct