Fundos de curto prazo: o ranking desde a “partida” de 2015

O Patris Tesouraria, a cargo da Patris Gestão de Activos, continua a ser líder na performance desde o início do ano, na categoria APFIPP na qual é inserido. Falamos da categoria de Fundos de Curto Prazo, na qual a Associação contabiliza atualmente 8 produtos, e que é constituída por “fundos que investem em ativos de elevada liquidez, sendo que mais de 50% dos activos em carteira devem ter prazo de vencimento residual inferior a 12 meses”.

Como já referido, neste universo de fundos, com data de 27 de março, o ‘campeão’ desde o início do ano é o Patris Tesouraria. Da lista, o fundo é o único produto que apresenta um retorno superior a 0,50%, mais concretamente 0,79% de ganhos praticamente no primeiro trimestre do ano.

Numa entrevista recente à Funds People, da entidade salientavam que o sucesso do fundo está intimamente ligado com um “esforço permanente de filtrar informação fundamental, no sentido de identificar emitentes/emissões cuja qualidade percebida pelo mercado seja substancialmente diferente do resultado da nossa análise”.

Na segunda posição segue o fundo Dunas Banco BIC Tesouraria, que alcança 0,36% de retorno desde que 2015 teve início. O produto gerido pela Dunas Capital apresenta cerca de 79 milhões de euros sob gestão.

Na ficha mensal do produto, mais concretamente a de fevereiro, era interessante verificar que a equipa gestora dava conta de que o QE anunciado em janeiro estava a “impulsionar as valorizações dos ativos na Zona Euro, quer no mercado de taxa fixa, quer no mercado acionista”. Relativamente a esse mês, identificavam que o “estreitamento de spreads da dívida pública portuguesa e o estreitamento dos spreads de crédito de alguns emitentes em carteira” tinham beneficiado o produto.

O NB Tesouraria Ativa, da GNB Gestão de Ativos, aparece em terceiro lugar e alcança, desde o início do ano, ganhos muito próximos do antecessor: 0,35%. O fundo gerido atualmente por Manuel Aguiar (segundo o site da GNB Gestão de Activos) tem 127,5 milhões de euros de ativos sob gestão. Na ficha de produto de fevereiro, também é salientado pelo gestor que o anúncio do BCE foi naquele mês “muito positivo para o crédito durante o qual as taxas de juro governamentais diminuíram, em especial as dos emitentes periféricos”. 

Performance dos restantes Fundos de Curto Prazo desde o início do ano

Fonte: APFIPP, com dados de 27 de março

*Atualmente o fundo encontra-se inserido na Categoria 'outros Fundos' da Associação