Estilo ‘growth’ vencedor entre fundos que investem nas grandes cotadas da Europa


Não existem dúvidas que o ano de 2015 ficará para a história como um grande ano para o estilo de investimento growth. Na Europa, pelo menos, é bastante evidente essa vitória face ao estilo antagónico value. O MSCI Europe Growth Index fechou  2015 com uma subida de 13,7% face a retrocesso do MSCI Europe Value de -2,7%, perdas similares às registadas pelo índice geral, MSCI Europe Index (-2,3%). Contas feitas são basicamente 16,4 pontos que estilo growth teve de vantagem face ao value na Europa.

A dez anos, por seu turno, o retorno anualizado gerado pelo MSCI Europe Growth é de 4% face aos -1,8% conseguidos pelo MSCI Europe Value, o que se traduz em quase seis pontos de diferença.

A lista abaixo deixa muito claro que em 2015 foram de facto os fundos que investem em grandes capitalizadas europeias com o estilo ‘growth’ os que conseguiram maior destaque. Dos 10 fundos mais rentáveis que investem em grandes capitalizadas, apenas um foge à regra e “olha” para as empresas de estilo misto (blend) da Europa, não existindo por isso neste top 10 nenhum fundo que se dedique às empresas ‘value’. No ranking aparecem produtos de empresas como a BlackRock, Fidelity, UBS AM ou J.P. Morgan Asset Management.

Fundos estrangeiros disponíveis em Portugal que investem em grandes capitalizadas europeias: mais rentáveis em 2015:

FundoCategoria MorningstarRentabilidade em euros (%)
Comgest Growth Euro ex Switz. Z CHFEAA OE Europe Large-Cap Growth Equity26,83
Candriam Eqs L Europe Innovation IEAA OE Europe Large-Cap Growth Equity26,66
E.I. Sturdza Strgc Eurp Value EUR InstlEAA OE Europe Large-Cap Growth Equity26,25
Fidelity European Dynamic Grth E-Acc-EUREAA OE Europe Large-Cap Growth Equity23,44
UBS (Lux) ES Eurp Opp Uncons € PEAA OE Europe Large-Cap Blend Equity23,17
JPM Europe Strategic Growth C (dist) EUREAA OE Europe Large-Cap Growth Equity22,87
Adelphi European Select Equity J EUREAA OE Europe Large-Cap Growth Equity22,78
MainFirst Avant-garde Stock Fund C EUREAA OE Europe Large-Cap Growth Equity22,72
Threadneedle Pan European Focus RN EUREAA OE Europe Large-Cap Growth Equity22,16
Candriam Eqs L Europe Optimum Qual IEAA OE Europe Large-Cap Growth Equity21,79
Fonte: Morningstar Direct; Análise aos fundos internacionais para venda em Portugal, das categorias Morningstar EAA OE Europe Large-Cap Growth Equity, EAA OE Europe Large-Cap Growth Equity e EAA OE Europe Large-Cap Blend Equity.
Empresas

Outras notícias relacionadas


Próximos eventos