Os últimos cinco anos foram propícios em acontecimentos que marcaram os mercados financeiros tanto em Portugal como no mundo. Desde do início da crise da dívida periférica europeia passando pelo acontecimento que marcou o Banco Espírito Santo, o período foi repleto de grande volatilidade.
Também na gestão de patrimónios houve algumas mudanças. Segundo os dados publicados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP – em agosto de 2010 os ativos sob gestão das entidades que fazem gestão individual de carteiras, conforme designação da CMVM, ascendia a 62.616 milhões de euros, divididos por 13 entidades. Volvidos cinco anos o valor sob gestão é de 59.947 milhões de euros, o que representa uma redução de cerca de 4%. Em termos de sociedades gestoras, em cinco anos a contabilização da Associação aponta para menos uma entidade.
Nas três maiores, apenas uma mudança
Analisando as entidades que compõem este segmento, existem algumas modificações, embora entre as maiores gestoras a mudança seja ligeira. Em agosto de 2010, tal como no mês passado, a Caixagest lidera o segmento. Neste cinco anos a entidade aumentou o seu património sob gestão em 12%, passando de 19.381 para 21.669 milhões de euros.
Com tendência contrária, embora mantendo a segunda posição, segue a BMO GAM. Em 2010 ainda sob a denominação de F&C Portugal, a entidade geria 19.078 milhões de euros, enquanto no mês passado tinha 13.697 milhões de euros sob gestão.
É na terceira maior entidade do segmento que surge uma 'troca de cadeiras'. Em agosto de 2010 esta posição era ocupada pela então denominada ESAF (atualmente GNB Gestão de Ativos) com 10.133 milhões. Em agosto de 2015 a terceira maior entidade é a BPI Gestão de Ativos com mais de 8.136 milhões de euros em ativos sob gestão.
“Nem tanto ao mar, nem tanto à terra”
Existem ainda algumas curiosidades entre as sociedades gestoras nestes cinco anos. Por exemplo, a Santander Asset Management é a entidade que no período analisado menos mexeu, com uma variação próxima de zero. No sentido oposto está a CA Gest que foi a entidade que mais cresceu nos cinco anos (apenas entre as gestoras com dados para as duas datas), com uma variação superior a 100%. Em sentido contrário, a evolução menos positiva aconteceu na Orey Financial, com uma queda superior a 90%.
As gestoras de patrimónios nos últimos cinco anos
| Gestora | Agosto 2010 * | Agosto 2015 | Variação monetária | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Caixagest | 19 381 700 000 | 21 669 404 311 | 2 287 704 311 | 11,80% |
| BMO GAM | 19 078 000 000 | 13 697 505 393 | -5 380 494 607 | -28,20% |
| BPI Gestão de Activos | 6 841 900 000 | 8 136 005 889 | 1 294 105 889 | 18,91% |
| GNB Gestão de Ativos | 10 133 200 000 | 7 958 770 957 | -2 174 429 043 | -21,46% |
| Santander Asset Management | 4 683 700 000 | 4 677 234 383 | -6 465 617 | -0,14% |
| CA Gest | 1 022 400 000 | 2 076 526 924 | 1 054 126 924 | 103,10% |
| Montepio Gestão de Activos | 1 002 400 000 | 1 382 284 214 | 379 884 214 | 37,90% |
| Patris Gestão de Activos | 368 900 000 | 202 860 431 | -166 039 569 | -45,01% |
| MNF Gestão de Activos | 17 400 000 | 14 696 390 | -2 703 610 | -15,54% |
| Orey Financial | 57 100 000 | 4 804 406 | -52 295 594 | -91,59% |
